ETF獲利術
成為首檔受益人數百萬級的ETF，00878還有對手嗎？0056也將換股，影響一次看-Smart智富ETF研究室
撰文者：謝宜孝 更新時間：2023-12-12
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圖片來源：達志影像
近年來，隨著ETF投資風氣日漸盛行，投資ETF已成為這時代下的投資新顯學，不只ETF的投資人數上屢創新高，且ETF不只是檔數愈來愈多，更出現諸多變形與變化都有愈趨多元且複雜的趨勢，如配息頻率、指數中的選股因子、聚焦單一產業等...，各種新型態的ETF正如雨後春筍般不斷冒出，現在的ETF市場儼然已進入了一個百家爭鳴的大投資時代。
不過令人好奇的是，對於廣大的ETF股民來說，究竟是新推出的ETF會受到矚目，還是老牌的ETF更具人氣、更受歡迎呢？能從受益人數中看出什麼樣的訊息呢？
為什麼得關注ETF「受益人數」和「資產規模」？
「受益人數」其實指的就是該檔ETF的持有人數，換句話說也就是股東數，是能最直接反映一檔ETF受歡迎程度的常見指標，受益人數愈多、人氣愈旺，多數時候也會反映在基金（ETF）的資產規模上，也就是愈多人投資、買進持有的ETF，資產規模通常也會跟著愈高，當然也愈不容易有下市、遭到清算的風險和危機。
時序已進入12月，今年來也即將邁入尾聲。現在我們就以集保所最近一期（2023年12月1日）所公布的受益人數資料為依據，在台股ETF中，哪些類型的ETF最受台灣股民的青睞？市值型ETF、高股息ETF？又或是科技類的半導體、5G、AI？你喜愛的ETF有入榜嗎？不過要注意的是，受益人數（人氣）愈多，並不代表報酬愈好。
ETF人氣總覽觀察
歷經2個月前（2023年9月期）的ETF人氣榜大風吹之後，本期人氣前10名ETF中，無論是入榜的ETF標的還是排行皆與前一期相同、無異動，台股ETF的人氣榜也來到一個新平衡的局面。
衛冕長達10個月的人氣王》國泰永續高股息（00878）
在受益人數的絕對數值上，本期的台股ETF人氣王者，依舊是擁有最多股民擁護的國泰永續高股息（00878）所拿下。與前一期相比，00878本期受益人數增幅小漲1.81%，再加上時逢00878的除息月（2月、5月、8月、11月），也就是部分投資人會搶在除息日前進場、參與當次除息的「除息效應」，總受益人數可能也會因此出現小增的現象。
近期市場發生不少關於00878的大事，其一是全年度的配息額皆已公告，今年最後1季的配息額延續前一次的0.35元，全年配息額來到1.24元、創下成立以來的年度新高。其二是00878的成分股調整，目前已在11月30日時全數更換完畢。不過比較特別的是，在換股的部分00878是「先換再公告」，而0056則是「先公告再換」，做法剛好南轅北轍、順序相反。
值得一提的是，00878在2023年2月時，以89萬9,452人的受益人數成為新一代ETF人氣王後，至今已成功衛冕長達10個月（2月～11月）的人氣王，且受益人數仍在緩漲中。截至集保所最新一期（2023年12月1日）統計，00878的總受益人數已來到118萬3,595人，比前一期的116萬2,561人再多出2萬餘人、持續創高！
同時，00878仍是目前上市櫃的眾多台股ETF裡，唯一一檔受益人數來到「百萬級」的ETF，與人氣二哥的元大高股息（0056）在受益人數差距上有擴大的跡象，差距由前一期的17萬4,055人拉到本期的19萬5,679人，在在顯示00878人氣王的地位目前仍無人能撼動。
接下來就看看00878能否在11月的定期定額排行上，超車元老級的元大台灣50（0050）、成為一檔受益人數和定期定額雙料冠軍的ETF。至於定期定額排行統計，會在每月月中旬左右由證交所揭露，有興趣的朋友可多留意。
長期盤據人氣二哥》元大高股息（0056）
同樣是霸榜3巨頭之一、位居人氣二哥也好一段時日的元大高股息（0056），身為首檔高股息ETF的它，本期受益人數不增反減、單月增減幅為-0.06%，總受益人數來到98萬7,916人。另外在配息的部分，2023年5月改季配的0056，2023全年度的配息額也已公告完畢，全年配息總額來到2.2元創下近10年來的新高紀錄！
而12月開始，0056也即將進行換股，此次變動將新增5檔、刪除4檔，新增的個股為華新（1605）、正新（2105）、神基（3005）、啟碁（6285）、中保科（9917），刪除的4檔為永豐餘（1907）、裕民（2606）、景碩（3189）和緯穎（6669）。眼尖的投資人可能會發現，此次新增和刪減的個股數量不一致，原因在於在調整前0056所追蹤的「臺灣高股息指數」，在此次調整前已刪除一檔個股、為49檔，故此次的「增5刪4」後，0056成分股數應會回到50檔，本次換股將會於12月18日交易當日生效。
人氣老三的元老級ETF》元大台灣50（0050）
現在市場上各種新式ETF，無論是在產品指數設計、配息頻率上等...都愈趨複雜難懂，不過身為國內首檔ETF、同時也屬市值型的0050，就更相對顯得更加「樸實無華」！回顧近年來，0050的產品本身似乎沒有做什麼太大變動，若要嚴格說，可能僅有2017年那次0050更改配息頻率——由年配改為半年配，除息時間約落在每年1月和7月，且2次配息額差異懸殊，1月配息額較大、7月較小。
在高股息ETF或特定的產業型ETF（如半導體ETF）正夯的時代，不少老牌的市值型ETF可能陸續遭到投資人遺忘。不過若你有持續觀察每月ETF人氣榜的話，不難發現部分市值型ETF雖然在指數設計上看似「很無聊」，不過部分市值型ETF仍是穩穩地入榜，例如0050以及它的攣生兄弟——富邦台50（006208）就是最顯著的例子。
基本上，市值型ETF因為擁有和台股連動性極高的特性，台股長期走多的情況下，這類傳統的市值型ETF長期走勢也會跟著緩漲。不過近年來發行的新ETF，也有不少是屬於市值型ETF的「變形」，有興趣研究的朋友可參考這篇（延伸閱讀：市值型ETF大比拚》新世代市值型ETF來了！純市值型、ESG型、Smart beta型有哪些、差在哪？-Smart智富ETF研究室）。
人氣成長趨緩》群益台灣精選高息（00919）、復華台灣科技優息（00929）
近幾個月市場熱度極高的2檔高股息ETF——群益台灣精選高息（00919）、復華台灣科技優息（00929），在本期的人氣增幅上有明顯趨緩的現象，兩者單月增幅分別為5.26%和2.7%，與先前動輒雙位數的人氣增幅來說，似乎也已進入到高原期。
同時，季配（3月、6月、9月和12月除息）的00919，今年度最後一次季配擬配額也出來了，本次預計每股配發0.55元、除息日（最後買進日）為12月18日。
而國內首檔採月配息的台股ETF——00929，12月配息公告也出爐了，本次預計每單位配發0.11元，除息日（最後買進日）為12月19日。今年6月掛牌、7月開始配息的它，至今也以連續配發5個月，且每次都是配0.11元「複製貼上」，且基金規模在掛牌後5個月衝破1,000億元，以台股ETF來說，規模要突破千億大關並非易事，目前也僅有0050、0056、00878和00929這4檔，形成「四分天下」的新局面。另外，挾以「月配息光環」和規模迅速破千億的它，可說是繼00878之後，一檔非常具有市場指標性的ETF。
同時要注意的是，在ETF配息的公告上，一般來說基金的配息公告都會分成2階段進行，第1階段是先行公告該檔ETF是否配息、若有配息的話，會公告每單位擬定配發多少現金股利；而在除息前數日時會有第2階段公告，該次公告才是ETF的最終配息額資訊。
ETF高人氣並非高報酬保證
最後要提醒的是，ETF人氣愈高並不代表績效報酬愈好，只能說受益人數多寡反應了市場中多數股民的投資偏好與心性，與ETF的投資績效好壞並無直接關聯。同時若你有同時觀察每月下旬的定期定額專欄，會發現人氣排行榜的和定期定額排行榜中，兩者進榜的標的有些不同，這也顯示出股民的心性與有趣之處——受歡迎的ETF不見得是定期定額存股族的愛，當然用定期定額方式存ETF的股民，也不見得喜歡熱門標的。至於兩者標的異同，就讓朋友們自行比對，礙於篇幅關係就不在此贅述囉！
另外，在每月月初左右，會進行台股ETF人氣排行榜的月更新，喜歡投資台股ETF的朋友們，可要記得定期留意和保持關注囉！
本文僅供研究參考使用，無推薦進出之意。投資前應審慎評估、自負盈虧。
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