ETF獲利術

0056新納成分股殖利率最高4.6%,股利恐縮水?針對換股疑慮,佑佑這樣看

撰文者:林帝佑 更新時間:2024-01-30 瀏覽數:10,321

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股利 配息 裕民 0056 成分股 緯穎 AI股

圖片來源:達志影像
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元大高股息(0056)換股啦!根據台灣指數公司公布的資訊,0056本次調整5進4出。

大家一定很關心換股之後,2024年0056的股息狀況有沒有機會更好?先說結論,從剔除的個股來看,應可幫0056帶來不錯的資本利得;而新納入的5檔成分股,就股利的角度分析,恐怕稍微比2023年遜色。


這次剔除的4檔成分股包含永豐餘(1907)、裕民(2606)、景碩(3189)、緯穎(6669);新納入的5檔成分股包含華新(1605)、正新(2105)、神基(3005)、啟碁(6285)、中保科(9917)。

0056剔除4檔個股,有望提供資本利得

0056會在每年6月跟12月調整成分股,每次調整期是5天,在分析被剔除個股能否替0056帶來資本利得時,佑佑以該股被納入時,當次調整期最後一天的價格為基準,並比較資料整理日(2023年12月4日)的股價,看看這4檔個股的表現如何。

0056的4檔成分股股價表現

圖片來源:Hi~I’m佑佑:)

裕民跟景碩在2022年12月時同時被納入,就價格部分,裕民累計上漲13%左右,景碩則較納入時小跌約4%,但若加計2023年領到的6.476元股息,還是正報酬;永豐餘跟緯穎是在2023年6月時被納入,其中緯穎表現超威,0056持有的半年期間,緯穎上漲約5成,而永豐餘則小漲2.4%。

看起來,0056汰換掉的4檔成分股,其中有3檔應該可以為0056帶來一定的資本利得。

0056新納5檔個股殖利率不高,整體股利恐難期待

至於0056新納入的個股,佑佑在分析時,是以「近4季的EPS加總」乘以「近3年股息發放率」,推算出2024年可能的配息金額,再以2023年12月4日的股價推估殖利率,整體介於1.3%~4.6%之間(詳見下表),都比0056的2023年年均殖利率(約6.95%)來得低,所以就股利角度來看,似乎不是這麼正面。

0056新納的5檔成分股殖利率推估

圖片來源:Hi~I’m佑佑:)

其中,華新因為2023年前3季EPS加總較2022年同期衰退76.8%,更是讓2024年預估殖利率只有1.3%,另外4檔雖然EPS表現都較2022年同期維持或成長,但因股價也上漲的關係,所以預估殖利率皆未超過5%。

至於0056留下來的45檔成分股,2023年前3季累計EPS平均衰退約1成,看起來不是太好,因此成分股的股利配發,佑佑個人沒有太大期待。

不過也不要忘記,ETF的配息來源,除了成分股的股利之外,尚有資本利得等項目,這次被剔除的個股都算是有不錯的貢獻。

且以0056的選股來看,2023年也持有不少股價大漲的個股,譬如熱門的AI股廣達(2382)、緯創(3231)等,讓0056在2023年的績效,光是股價就漲了約4成(截至2023年12月8日),希望這些新納入的個股在2024年能有不錯的成長空間,賺資本利得也可以。

再說了,投信也會希望配息政策相對穩定,2023年0056共配發2.2元是近年最高,所以2024年,讓我們一起期待吧!不管配息組成中是股利多還是資本利得多,都希望能維持或超越2023年的水準(祈禱)!

本文獲「Hi~I'm佑佑:)」授權轉載,原文:元大高股息(0056)成分股5進、4出,2024年只能賺資本利得?

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7年級後段班,不是草莓族、也絕非靠爸族。目前在《Smart智富》月刊擔任記者,不只因為工作需要,而是本身熱愛理財,所以積極學習任何能賺錢的相關知識。工作5年,還了20萬元的學貸、去了9個國家,還累積破百萬元的資產,被同事戲稱「小猶太」,希望能幫助讀者一起賺大錢!出國玩!


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