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美國通膨數據打臉Fed預期,通膨數據再曝潛在爆點!聯準會降息時機恐延後?

撰文者:IG/Hebe Chen 更新時間:2024-04-24 瀏覽數:9,313

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通膨 聯準會 美股 Fed IG 美國CPI

圖片來源:達志影像
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美國3月通膨數據重重地打臉聯準會在上次利率會議上表示的,2024年前2個月通膨數據的突然升高可能只是暫時的,也就是說聯準會的判斷再次失準。

美國3月通膨數據

美國消費者物價指數在3月同比上月增加了0.4%,與2月增幅一致,年增3.5%。其中,住房和能源貢獻了最大增幅。此外,不包括食品和能源的核心通膨在3月上升了0.4%,與前2個月也保持一致。


這組通膨數據幾乎打臉聯準會在上次利率會議上表示的,2024年前2個月通膨數據的突然升高可能只是暫時的。也就是說聯準會的判斷再次失準。

此外,這組數據更大的1個爆點在於,幾乎可以證實能源通膨已經捲土重來。能源通膨水平從去年10月一直到今年的1月一直保持一個下降的趨勢,也因此幫助通膨水平保持持續放軟的趨勢。可是這新的一波能源價格飆漲將只是開始:國際原油價格從進入2024年以來已經上漲了將近20%,而且還沒有明顯下降的趨勢。這意味著,這部分成長將在未來的幾個月繼續推動能源通膨的攀升。

3月美國消費者物價指數續增,通膨恐捲土重來

圖片來源:BLS

6月、7月降息無望?

基於以上的考慮,在通膨數據公布之後,市場對於6月降息的期望急速降溫,從3月利率會議後的70%左右下降到不足20%。同時對於7月降息的期望也同步降溫。

通膨數據影響,6月、7月降息期望同步降溫

圖片來源:CME

這也就是說,最快,聯準會降息也只能在9月以後了。而9月之後,聯準會會議只剩下3次,在經濟不出現大的黑天鵝的情況下,聯準會連續3個月降息的可能性幾乎不存在。

美股回調在即?

對於投資市場來說,從年初的6次降息,到如今可能最多2次的情況,大概率市場也需要「冷靜一下」重新考量未來的風險了。

而這波即將展開的,從能源價格推動通膨,而引發的聯準會「變臉」其實並不陌生。

回顧2023年5月~8月,能源價格大漲27%,緊隨著從8月起股市開始回調,9月聯準會不得不在利率預測報告中堅持強勢立場再次重錘市場,直到10月底,美股回調了將近9%。那麼未來的3個月,美股是否會重複2023年8月~10月的劇本呢?

聯準會「變臉」後,美股走勢觀察

圖片來源:Tradingview

標普500技術分析

標普500在上週創下今年年初以來最差週表現之後,已經跌破了10月底以來的上行趨勢線,短期反轉的趨勢基本可以確認一半。目前得到50日的均線的支撐,位於5,128點附近。繼續跌破,就可能迎來5,000點的保衛戰。另外一方面,如果短期出現反彈,首先需要重新挑戰20日均線,5,208點附近。

標普500指數近期走勢

圖片來源:IG

本文獲「IG」授權轉載,原文:美國通膨又又又爆了!今年降息三次的希望徹底破滅
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