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00947募集！首檔半導體IC設計ETF 00947是什麼、值得買嗎？募集時間、優缺點解析-Smart智富ETF研究室
撰文者：謝宜孝 更新時間：2024-05-20
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圖片來源：達志影像
摘要
近1年多來，隨著台股中的權值類股——電子股走強，當中的「半導體族群」更是多頭市場裡的投資焦點。現在又有一檔專攻半導體產業的ETF問世——台新臺灣IC設計動能（00947），究竟它會是一檔怎樣的ETF？
●00947台新臺灣IC設計 募集時間
●00947特色重點整理
●00947基本資料
●00947配息：季配息、含收益平準金
●00947選股邏輯
●00947成分股
近1年多來，隨著台股中的權值類股——電子股走強，大盤也跟著驚驚漲，屢屢創下新高紀錄，而電子類股中的「半導體族群」更是多頭市場裡的投資焦點。現在又有一檔專攻半導體產業的ETF問世——台新臺灣IC設計動能（00947），究竟它會是一檔怎樣的ETF？和國內其他的半導體ETF哪裡不同？
00947台新臺灣IC設計 募集時間
1.募集時間：5月20日（一）～5月24日（三），共計5天
2.預計掛牌時間：2024年6月12日（三）
3.預計首次除息時間：2024年10月
00947特色重點整理
00947是國內首檔聚焦IC設計的半導體ETF，利用動能指標（股價動能、營收動能）針對強、弱勢股做權重加減碼，欲捕捉一籃子體質強健、股價動能強勁的IC設計企業。
特色1》產業布局高度集中
有別於國內其他半導體ETF多是以整個半導體產業鏈為投資主體，00947選擇高度集中在半導體上游的IC設計，投資更聚焦。當IC設計類族群走強時，雖有機會帶來超額報酬的表現，不過相對地當產業下行時，跌幅應也不容小覷，得做好風險考量為宜。
特色2》動能指標權重加減碼
00947的最大特色和差異，即是在指數中加入動能指標進行權重調整，提高了ETF的主動性——加碼強勢股、減碼弱勢股。至於這樣的設計能否發揮預期效果，仍需時間觀察。
特色3》季配息、具收益平準金
盤點國內半導體ETF雖多有配息設計，不過都無收益平準金，而00947則是國內首檔具收益平準金的半導體ETF。另外值得一提的是，這類型ETF著重在產業未來成長與資本利得、非以配息為重點，故通常不具有高配息率表現。
00947基本資料
00947發行價為每股新台幣15元，申購期間只能以「張」為單位、無法以零股進行申購，每張為新台幣1萬5,000元。
在主要的內扣費用率——經理費率和保管費率上為定值、不隨基金規模變化做級距調整，各為0.4%和0.035%。以台股ETF經理費用率大多會落在0.4%以下來說，00947的經理費率相對高了一些。
表1：00947基本資料
名稱（代號）
| 台新臺灣IC設計（00947） |
募集時間
| 2024.05.20 ~ 05.24 |
追蹤指數（簡稱）
| 特選臺灣IC設計動能指數 |
每股發行價（元）
| 15元 |
每張申購金額（元）
| 1萬5,000元 |
成分數（檔）
| 50檔 |
經理費率（%）
| 0.4% |
保管費率（%）
| 0.035% |
指數調整頻率（調整月份）
| 每年4次（2、5、8、11） |
收益分配（除息月份）
| 季配（1、4、7、10） |
收益平準金
| 有 |
風險報酬等級
| RR5 |
資料來源：台新投信
整理：謝宜孝
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00947配息：季配息、含收益平準金
收益分配上00947採季配息、含收益平準金機制，每年1月、4月、7月和10月除息；基金成立後滿90天才具有配息資格，首次除息時間預計在2024年10月中旬。
00947選股邏輯
00947的投資特色，從中文名稱的「IC設計動能」可略知一二，它不僅是聚焦半導體產業，更鎖定半導體上游的「IC設計」族群為投資核心。
在指數選股邏輯上，以產業價值鏈或CMoney指數彙編作為產業分類標準，再從上市櫃個股中挑出屬於半導體產業裡的IC設計類股，隨後再經流動性與市值篩選，市值排行前50大者入選。
50檔成分股出爐後，在權重配置上會以「市值為主、動能指標為輔」來賦予權重；動能指標含有「股價動能」及「營收動能」2項目，股價動能以近3個月還原股價報酬計算，營收動能則以近3個月營收年成長率（YOY）計算。白話地說，00947的權重分配邏輯，是先以個股市值大小作為權重基礎，再透過「股價動能」與「營收動能」兩者進行成分股權重的加減碼，目的是要加碼強勢股、減碼弱勢股。單一成分股上限為10%，成分股及權重每季都會進行審核調整、再平衡。
00947成分股
表2：00947前10大成分股
前10大成分股（代號／比重%） | 世芯-KY（3661／11.97） |
| 聯發科（2454／10.62） |
| 聯詠（3034／9.10） |
| 台達電（2308／8.00） |
| 瑞昱（2379／6.15） |
| 力旺（3529／5.54） |
| 祥碩（5269／4.63） |
| 創意（3443／3.37） |
| 群聯（8299／3.22） |
| 矽力-KY（6415／2.51） |
註：掛牌後成分資訊請依官方最新資訊為主
資料來源：台新投信
整理：謝宜孝
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以上資訊僅供研究參考使用，無推薦進出之意。投資時請自行審慎評估、自負盈虧。
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