基金投資教學
自己的退休金自己賺》這檔標的抗跌、股價波動低 適合小資族定期定額
撰文者：劉 萍 更新時間：2017-05-08
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ETF》組合信評不一，配息率較不穩定：目前美國特別股ETF其成分股限定為集中市場掛牌的特別股，且持股只能按預設模型機械調整持股，不像基金靈活。基金遊俠Jim男以規模最大、市值達174億美元的iShares美國特別股ETF（代碼PFF）為例，投資組合中的公司信評不一，投資等級者以上占不到一半。另外，和基金一樣，配息率不穩定。但好處是持股更分散、費用較低。
個股》長期績效較基金、ETF佳：投資個股需具外語能力、可做企業分析與研判營運前景，若挑選到固定配息率高、收益屬於不課稅的利息、信評又高的好公司，長期績效會比基金和ETF好很多。
股息收益
須扣30%所得稅
無論採取哪一種工具投資特別股，施雅棠提醒，美國對於海外投資人與機構，若有來自個股或ETF的股息收益，都會被課徵30%的所得稅；至於基金，不管註冊在哪裡，領到的股息也會課30%的稅，差別只在配息是給基金公司前預扣，還是在基金公司配息給非美國投資人時再扣，所以不是不課稅，而是預扣稅金多隱含在淨值內，投資人會較為無感。
最後，做資產配置時，基金遊俠Jim男建議，可將配置中，原本債券部位的1成資金，轉投資特別股。「尤其是退休金，規畫精髓是現金流的來源要多元，不過，現在很多投資人滿手高收益債，分散部分資金到特別股實屬必要。」
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