基金投資教學
揪出基金「隱形」費用 2步驟查出內扣總開銷
撰文者：周明欣 更新時間：2018-05-15
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記得以前念書時，學校附近有家餐廳，便宜又好吃，每到吃飯時間一定都客滿，但開沒多久就倒了。奇怪的是，有些店又貴又難吃，例如有家貢丸湯，喝起來就是水＋胡椒，味道超級可怕，但卻能屹立不搖，一開就是幾十年。這一切都讓我覺得困惑不已，不知道大家的味覺還好嗎？
之後有一天，我在書局發現一本有趣的書，叫《就算客人白吃白喝，也別請工讀生》。當時心想，作者的邏輯有很大的進步空間，但後來才發現，是自己的邏輯有待加強。怎麼說呢？因為如果是以「成本」的角度出發，就會發現這件事情非常合理。
作者認為，老闆請一位工讀生所付出的薪水（如以台灣目前的基本時薪140元，一天工作8小時，一個月工作22天來計算，工讀生每月薪水約為24,640元），遠遠大於吃霸王餐的人所造成的損失。我想，要吃霸王餐吃到超過2萬元應該也有點困難吧，所以作者不贊成老闆特地請一位工讀生，只為了防止客人「可能」會吃霸王餐，因為完全不划算啊。
看完這本書以後才發現，學校附近那家便宜又好吃的餐廳之所以會倒閉，有可能是因為老闆對一切都太過想當然，覺得只要餐廳坐滿了客人，收銀機裡滿滿的現金，就代表有賺錢，卻沒有考慮到賺來的錢不一定能全部放到口袋，可能有部分會被一些看不見的成本（如客人坐一下午耗費的水費、電費等）吃掉。
計算所有成本 才能做出最有利的選擇
其實在生活中類似的例子有很多，像是大多數人在買基金時，只會考慮到明面上的手續費，但要知道，並不是所有費用基金公司都會對外主動說明，像是保管費（又稱經理費）、信託管理費、行政費等內扣費用（又稱內含費用），只能在上百頁的基金說明書，或特定網站（如投信投顧公會、晨星台灣網站）裡才能看到。由於這些內扣費用在基金計算淨值時會自動被扣除，所以常被投資人所忽略。
舉個例子來看，假設小欣投資2檔規模、持有時間、投資標的和獲利都相同的基金，但A基金的內扣總開銷2%，B基金的內扣總開銷1%。假如2檔基金原先的報酬率都有10%，減去內扣總開銷後，A基金的報酬率只有8%，B基金的報酬率卻有9%。別小看兩者只相差1%，要知道如果投入金額夠大，例如1,000萬元，差1%就差了10萬元。
因此，投資人在進行評估時，不能只看到這項投資工具報酬率超高，就開心的把錢放進去。最好是能在投資前仔細研究，看看自己是不是漏掉了什麼隱形成本或風險。當考慮過所有可能因素之後，覺得這投資真的很棒才把錢投入，才是較穩健的投資之道。
如何查詢基金的內扣總開銷？
Step1》
登入晨星台灣網站首頁，在①「ISIN/基金名稱:」輸入基金名稱，點選②「前往」符號。
Step2》
將頁面下拉後，在①「基金基本資料」下方即可看到②「總開支比率」。
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