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定存股點兵》5條件選出12檔錯殺好股，其中6檔只要「銅板價」！存股族進場趁現在
撰文者：蔡誠圃 更新日期：2018-12-28
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2018年底，配息穩定的定存股點兵，台股在10月跌破台股萬點後落入整理，至今仍未脫離震盪走勢，道瓊雖然在昨日（2018.12.26）出現報復性反彈，強漲1,086點且創下史上單日最大漲點，但就整體而言，美股、台股上方壓力都仍然沉重，加上中美貿易戰也尚未有明確定論的情況下，是否能順利在後續先落入整理格局也有待觀察。
大盤好壞通殺，定存股趁亂撿便宜
相對大盤不振的悲觀氣氛，這時有在操作定存股的朋友，應該蠻開心的，除了分享自己平時的定存標的，是否考慮在錯殺時再度加碼，也會看看最近有沒有發現什麼「新錯殺好股」。只是，在挑選存股標的之前，還是需要回歸最基本的初衷：「希望獲利比定存高，但風險比股票低。」所以在選股方式上，仍然會強調股利比重的穩定，最後才會強調報酬。
回歸固定領息本質，標的一定要「5年配息不中斷」
大多數投資人會存股，通常是為了讓退休生活能穩定無虞，所以在運用股利發放作為篩選條件時，與挑選成長型定存股就必定有些不同，我會偏好運用至少「5年」作為時間基礎。
拒絕暴起暴落，運用標準差概念，提高「股利發放」的穩定性
定存之所以這麼受歡迎，就是因為穩定，如果你將100萬定存10年、年利率5%，那麼你每年都能領5萬元利息，而這對希望靠股利退休的你，就更需要留意，因為在沒有要複利滾存的情況下，你很能掌握自己在每年領息時，將會多5萬元可以運用，也就是對生活上的資金運用較不容易出問題。
同理，因為股利是為了要退休生活，為了避免今年股利領40萬，結果明年就縮水成30萬的情形發生，所以這邊運用標準差的概念，進一步去提高配息的穩定度，這邊條件設定為：以5年的股利平均值為基準並嚴格要求每年落差要在1元以內。
挑選中大型個股，股價較不易出現暴漲暴跌
由於在選擇定存股時，希望除了每月10號公布營收時，觀察是否有出現營收異常，可能會需要轉換標的之外，其餘的時間能像存銀行定存一樣，資金丟著之後就不太需要盯盤，所以在選擇個股時，個人偏好盡量避開波動過大的個股，除了比較好觀察股價是否已經到了較低位階之外，也不用過度擔心是否今天買，結果明天就跌，所以這部分可以透過設定股本＞20億這項條件，去淘汰中小型個股，加強持股組合的穩定度。
報酬要勝過0050，殖利率要求＞3%
要存股一定要留意報酬，正是因為覺得銀行利息低，才會想要買定存股，但是如果找到的個股在報酬率上比不上台灣50（0050），那麼不如定存0050還比較省事，而在過去7年來，0050平均的殖利率為2.68%，所以這邊在報酬上的設定，我偏好選擇殖利率一定要＞3%的個股。
選擇過往賺錢效率較好的公司：近5年ROE平均值要＞15%
而要找出錯殺的好股票，我蠻喜歡運用巴菲特常用的指標：ROE，因為ROE通常被用來評估公司的獲利能力（賺錢效率），所以數值愈高，也表示公司賺錢的效率就愈高，巴菲特也認為ROE＞15%就是很好的公司，所以在條件上設定從嚴設定：ROE近5年的平均值＞15%。
5條件優選12檔》2019年優質定存股
1.現金股利近5年皆＞1元。
2.以5年的股利平均值為基準，並嚴格要求每年落差要在1元以內。
3.剔除中小型個股，股本要＞20億元。
4.報酬要勝過0050，所以殖利率＞3%。
5.ROE近5年平均值＞15%，找出賺錢較有效率的公司。
快速總結》
由於定存股是長期持有，且許多人原本目標設定就是用來領配息退休，所以最不能被省略的條件就是配息穩定度，在篩選過程中，我通常會盡量增強配息穩定條件，優先篩出配息穩定的個股，之後才開始查看報酬是否符合自己的需求以及股價是否來到合理位階。
本文經授權轉載自菜圃股倉
原本偏好儲蓄，但大三（2007年）時，朋友分享在股市的獲利過程，讓我開始對股市好奇。工作後，用5年實踐坊間各種儲蓄法來存本金，後來持續學習投資，順利再將本金翻倍，目前撰寫軟體教學及儲蓄銜接股市初階的文章，協助初學者找出適合自己的投資法。
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