股票投資術

投資0050和只做1%定存差距有多大?5%報酬率的差距,20年竟差了800萬

撰文者:Charlotte夏綠蒂 更新時間:2021-02-01 瀏覽數:22,518

在電視上看過牛仔騎在牛背上的競賽,牛一出閘就瘋狂的上下舞動,一心只想把上面的人甩下去,這競賽規定,牛仔必須單手握住韁繩,並且維持8秒以上讓裁判評分,競賽考驗的不只是蠻力,而是讓自己如何隨牛上下抖動,將身體與牛的舞動力道融合在一起,減少相互對抗的力度。


投資市場也是這樣,投資人要融入股市的大幅波動,投資人就是牛仔,股市就是瘋狂的牛,大家都知道巴菲特是投資高手他的訣竅之一,就是將自己融入在不理性的股市中。

巴菲特到底是怎麼做的呢?又為什麼要這樣做呢?他曾說:「寧可忍受股市的顛簸賺15%,也遠比穩定賺取10%獲利好」,其實重點就是72法則。

本篇文章夏綠蒂和您分享:
1.「72法則」是什麼?
2.為什麼巴菲特會忍受股市的顛簸賺15%?

72法則是什麼?
「持續投資,我的資產到底什麼時候可以翻倍?」這是許多投資人關心的議題。快速運用72法則,便可以知道需要多少的時間讓資產翻倍。所謂的72法則就是分子是72,分母是報酬率,算出來的結果就是投資需要翻倍的年數。

圖片來源:夏綠蒂的選股筆記

5%投報率的差距,20年下來財富卻差了100%
一年投資報酬率差5%可能還好,20年下來卻有不得了的差距,以下就用「72法則」算給大家看。我們用以下的例子讓你一目瞭然。

阿花與小草是同事,2個人都各自有100萬元想要投資,並預計20年後,拿著100萬所獲利的金額過著退休生活。但是阿花比較保守,不喜歡波動太大,因此投資穩健標的,每年報酬率10%;小草則是相反,即便知道會受到劇烈的股市波動,但仍想要報酬率高一點達15%。

好的,到底20年後,阿花與小草的財富各是多少呢?再複習一下72法則的公式=72/報酬率,算出來的結果就是投資需要翻倍的年數。2人20年後的獲利如下:

阿花:本金100萬、投報率10%、投資時間20年
72/10=7.2,代表7.2年本金翻1倍,7.2年翻1倍,20年會翻20/7.2約莫3次,本金大概翻倍2X2X2=8倍,也就是原本本金100萬會變成800萬。

小草:本金100萬、投報率15%、投資時間20年
72/15=4.8,代表4.8年本金翻1倍,4.8年翻1倍,20年會翻20/4.8約莫4次,本金大概翻倍2X2X2X2=16倍,也就是原本本金100萬會變成1,600萬!

20年後兩人差距800萬,相當於100%的差異


存款放銀行與投資股市的差異
上面的例子,報酬率差距僅5%,本金一樣都100萬,但長期下來投資金額卻差了1倍,非常驚人,所以為什麼巴菲特會成為股神,因為他很清楚最後的結果是十分豐碩,忍一時股市顛簸,可以獲得優於市場的報酬,但很可惜的是,很多人都深知這個道理,卻沒有忍受股市震盪的能耐,只會把存款放到銀行或是儲蓄險保單,一年報酬率大概1%,若能放在股市,例如0050這樣的指數型基金,每年報酬率大概6%,用72法則算一下,本金100萬,20年後差了多少?

銀行定存報酬率1%
72/1=72:代表72年本金翻1倍。72年翻1倍,20年會翻20/72約莫0.27次,本金大概翻倍2的0.27次方=1.2倍,也就是原本本金100萬會變成120萬。

0050報酬率6%
72/6=12:代表12年本金翻1倍;12年翻1倍,20年會翻20/12約莫2次,本金大概翻倍2的2次方=4倍,也就是原本本金100萬會變成400萬。

如果傻傻存定存100萬,20年後才增加20萬,忍受一點股市震幅投資0050,20年後,100萬變成400萬。這邊要提醒一下,若是投資個股,不一定能長期獲利,因此我們舉例,是以被動投資的指數型股票基金,例如0050、VT作為投資標的。

為什麼巴菲特會忍受股市的顛簸賺15%?
以巴菲特持有的美國運通公司(AXP)為例,出現過2次跌幅60%。從2000年以來,美國運通出現2次超過60%的震盪,分別是2000年10月2日股價從55美元跌到22美元,跌幅60%,那時是經歷了高科技泡沫;另外一次是金融海嘯席捲全球股市,2007年開始股價從65美元跌到2008年17美元,跌幅高達73.85%。

金融海嘯過後,美國運通漲幅近7倍
經過2次超過60%的跌幅,2008年過後,美國運通的股價從底部直竄,從12美元漲到2014年近96美元,漲幅7倍!

資料來源:CMoney法人決策系統 圖片來源:夏綠蒂製作

如果是你,敢持有波動這麼大的股票嗎?一般投資人通常會在股價下跌20%就受不了趕快賣出了,這樣的話,便享受不到後續高達7倍的漲幅了。巴菲特在股價跌到谷底的時候,沒有賣出任何一股,因為巴菲特知道報酬率只要多一點點,多年累積就會比一般人得到更豐收的報酬,所以會忍受投資過程中的不適,長期下來獲利可觀,也成了人人皆知的股神。巴菲特曾說:「寧可忍受股市的顛簸賺15%,也遠比穩定賺取10%獲利好。」15%與10%的投資報酬率,看似只有差距5%,但長年累積卻有極為驚人的差異。

結論
差距5%的投資報酬率,20年下來竟然差100%,巴菲特深諳此道理,所以遇到股市不理性的下跌,也不會賣股票,當然前提是所持有的是好股票,那一般投資人不會選股怎麼辦?

可以投資0050指數型基金,網羅了台灣前50大的公司,每年報酬率6%左右,一定比將錢放在銀行定存或是買儲蓄險保單1%好,20年後若想要比別人多賺好幾倍的投資金額,別把錢放定存了,投到股市買0050吧!忍受一點股市的波動,也不要穩定的銀行利息,數據已經證實,多一點點的報酬率,最終結果卻是大大不同。

本文經授權轉載自夏綠蒂的選股筆記

曾在全球最大的會計師事務所任職3年,喜歡從財報找出蛛絲馬跡,挖掘有價值的股票,建立輕鬆交易的選股邏輯,並善用時間複利的力量累積更多的本金,進而優化自己的生活。

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