股票投資術
投資ETF，該如何搭配才有最好的表現？怪老子：「這樣配置」2檔股債ETF，股災來也不怕
撰文者：咪編 更新時間：2021-12-28
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嗨嗨，大家好，咪編今天要來介紹《怪老子教你打造超值ETF組合：訂做自己的資產翻倍計畫》這本書的第3章「活用資產配置」。
說實話，咪編看完這章以後，覺得是該好好回頭去翻翻大學的《統計學》來增加一下自己的知識了。但大家也別擔心，書裡提到的內容只是引用統計學的一些概念，像是機率、常態分配等等，而不是放了一堆艱深難懂的理論在裡面。下面來聊聊，該如何做出正確的資產配置吧！
怪老子認為，想要做出正確的資產配置，必須掌握下面3個重點：
重點1》學會量化資產的「報酬（包含平均報酬率、累積報酬率和年化報酬率）」與「風險」。
重點2》找出適合搭配的資產。
重點3》決定資金配置比重。
恩…重點1有關「平均報酬率」、「累積報酬率」和「年化報酬率」該怎麼算、3者之間有什麼差別等等的內容因為有點複雜，所以咪編決定把它留在書裡，讓大家自己翻閱，這裡只放最簡單的東西。
那投資人究竟該如何找出適合搭配的資產呢？怪老子在書中提到，最簡單的做法，就是「市值型股票ETF＋美國長天期公債ETF」。由於這兩類ETF都是能長期成長的資產，且具有負相關，所以是很適合的搭配。以台股來說，像是元大台灣50（0050）和元大美債20年（00679B），就是很理想的組合（書中還有其他不同組合，大家有興趣可以翻翻）。
找出適合搭配的資產以後，下一步就是決定資金配置比重了。對此，怪老子使用的是「效率前緣」的概念。
什麼是「效率前緣」？其實很簡單，它的主要意義是「當總風險相同時，相對上可獲得最高的預期報酬率」或「當預期報酬相同時，相對上總風險最低」的投資組合。
簡單來說，效率前緣就是在眾多投資組合中，找到一個風險相對較小，且報酬相對較高的投資組合。恩…如果大家看到這還是覺得很抽象的話，建議可以翻書看或上網找相關資料，這裡就不再多做說明了。
那如果是「元大台灣50＋元大美債20年」的組合，究竟要怎麼搭配，才能讓資金發揮最好的效率呢？也就是投資人要怎麼搭配，才能讓這個資產配置可以在風險相同時，報酬率是最高的組合；在報酬率相同時，風險是最小的組合。答案是「60%元大台灣50＋40%元大美債20年」。至於為什麼是這個比例？詳細原因，怪老子在書中都有幫大家分析，咪編這裡就不爆雷了。
而除了上面這3個重點之外，《怪老子教你打造超值ETF組合：訂做自己的資產翻倍計畫》這本書的第3章對於退休族群、中年族群和年輕族群該用什麼樣的資產做配置、以及資產配置的比重是多少都有詳細說明，有興趣的人，可以把書找來看一看喔。
本文經授權轉載自小編愛投資線上讀書會
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