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怪老子40歲學理財、如何做到的50歲就財富自由？投資長期向上的被動式ETF並長期持有
撰文者：咪編 更新時間：2021-12-13
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嗨嗨，大家好，咪編今天要來介紹的是這本《怪老子教你打造超值ETF組合：訂做自己的資產翻倍計畫》。作者是40歲才開始學理財，50歲就已經財富自由的怪老子。至於這本書究竟在說些什麼呢？就讓咪編來一一說給大家聽啦。
《怪老子教你打造超值ETF組合：訂做自己的資產翻倍計畫》這本書全書共分4章，第1章是建立基礎觀念，第2章是選對投資標的，第3章是活用資產配置，第4章是解決實戰問題。下面，咱們就先來看第1章，建立基礎觀念（依照咪編理解說明，可能與原文有所出入）。
市面上投資工具百百種，許多人常常分不清楚「共同基金、指數型基金和ETF」之間的區別，而怪老子在書中花了一個章節解釋，其實這3者的型態都是基金，只是選股、管理和交易的方式不一樣而已。
1.共同基金
共同基金是由基金經理人主動選股，其績效能否超越指標指數，取決於基金經理人的操盤功力。
2.指數型基金
指數型基金則是被動複製指數成分股，例如想要投資「台灣50指數」，只需要查該指數有哪些成分股、各成分股占指數比重是多少，接著，只要依樣畫葫蘆就行。
但無論是共同基金或是指數型基金，都要透過銷售基金的平台才能申購，且一筆資金究竟能買到多少基金單位，得等收盤後結算才知道，如果想要將基金贖回換現，也得等個幾天才知道能領回多少錢。有鑑於此，市場上才出現了「ETF」這種投資工具。
3.ETF
ETF的中文是「指數股票型基金」，但怪老子認為，這個名字反而容易讓大家混淆，還不如將英文名稱Exchange Traded Fund直翻為「證交所買賣之基金」，還更容易讓人理解。簡單來說，ETF就是可以在股票市場上買賣的基金。
早期由於台灣所發行的ETF，大多是被動式的指數型基金，像是元大台灣50（0050）等，也讓許多人產生ETF就等於被動式選股的印象，但這是錯誤觀念，因為後來台灣上市的ETF，多以主動式選股為主，像是近期很夯的電動車ETF、5G ETF都屬於此類。關於這一點，大家可一定要分清楚了，千萬不要誤把馮京當馬涼啊。
而與共同基金和指數型基金相比，ETF不但交易成本低廉，且交易方式也非常方便，基本上和股票沒啥不同，是很好用的投資工具。因此，怪老子認為，ETF這麼好的投資工具，只要善加利用、選對市場，就能夠穩定獲利（注意！這裡的ETF是指追蹤大盤指數、被動式選股的那種ETF喔）。那究竟要選哪一種市場，才算是對的市場呢？答案很簡單，那就是「長期趨勢向上市場」，像是美股、台股都是。
選好市場之後，下一步該怎麼投資呢？
怪老子的方式非常簡單明瞭，他認為，投資ETF的原則就是選擇長期趨勢往上的市場，然後就只要分批買進、長期持有就行了。
投資人要注意的是，這裡的「長期趨勢往上的市場」，不代表股價不會回檔修正，而是指股價雖然會回檔修正，但每一次修正所產生的波鋒，都會比上一次還要高。也就是當你將時間拉長來看，會發現它的趨勢是一條內含無數上上下下的波鋒，但中間卻藏有一條由左下到右上的直線（若聽不懂咪編描述，建議可翻書查詢）。
看到這就有人會問啦，如果市場長期趨勢往上，就代表買進ETF之後，股價會隨之上漲。那ETF的股價漲到什麼時候，就應該要出場呢？10%？還是20%？30%？
No！No！No！怪老子強調，當我們選好了市場以及要投資的ETF以後，原則上是沒有停利的必要。停利是短線操作的獲利思維，長期持有依賴的則是資產持續賺錢的能力，停利只會減少獲利。看到價格上漲就想要停利，是因為不相信股價會一直漲上去。然而只要你能夠深入理解股票會長期上漲的道理，就會有信心抱著它，並取得最大獲利啊！
簡單來說，怪老子的ETF投資哲學就是，找出追蹤長期趨勢向上的市場的被動式選股ETF，然後定期投資、長期持有。
以上，就是咪編看完《怪老子教你打造超值ETF組合：訂做自己的資產翻倍計畫》這本書第1章的感想，除了上述這些內容以外，這一章對於為何不應執著高配息率、以及如何加快資產翻倍速度等都有提及，有興趣的人，可以把書找來看一看喔！
本文經授權轉載自小編愛投資線上讀書會
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