達人開講
債券、債券型基金、債券ETF哪裡不同？投資債券型基金有哪些必懂重點？達人帶你掌握核心精髓
撰文者：妮可 更新時間：2022-09-22
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相信大家在上一篇妮可介紹債券的時候，才都恍然大悟！原來債券是一個固定收益的商品！那麼我們了解到債券的好處之後，我們可能考慮到的就是：「我要怎麼投資到債券相關的商品呢？」主要方式有3種：
方式1：買實體債券（難度★★★★★）
方式2：買 債券型基金 （難度★★★）
方式3：透過國外券商買國外債券ETF（難度★★）
今天我們就先從購買「債券型基金」來說起！
股市與債券多呈現「負相關」
一開始我們先來說明一下，我將股市（美國S&P500）和債券（美國公債）過去的走勢拉出來做比較，股市與債券的相關性幾乎是負相關的！負相關的意思也就是說，股市漲時債券跌；股市跌時債券則會漲。
先大致上跟大家分別介紹「iShares 20年期以上美國公債ETF」（TLT）、「iShares 7～10年期美國公債ETF」（IEF）。
資料來源：etfdb
圖片來源：妮可要投資
而我在進一步的把時間拉長來看，我們從下圖可以發現4件事情：
1.10年來績效：美股>TLT>IEF。
2.美國股市經過2008年金融風暴後，一路股市走多頭。
3.TLT&IEF平緩走多。
4.不管股市上漲或下跌，債券長期是上漲。
資料來源：etfdb
圖片來源：妮可要投資
債券、債券型基金和債券ETF比較
相信經過上述的解說，大致上都了解債券是什麼了。我們也將過去的數據拉開來看，不管是2008年的金融風暴；抑或是股市多頭的格局。長期下來債券是上漲的！雖然報酬較低，但是卻相對較穩定。「投資報酬低，是穩定獲利背後所付出的代價！」
那麼我們直接來比較「債券」、「債券型基金」、「債券ETF」這3類標的，雖然連結商品都是債券，但這3個金融商品各有優缺點。
類型1：債券（實體債券）
只能透過仲介商來買進。一般民眾要直接投資實體債券，效益實在不高。一來是利率非常低。二來買債券的每單位所需金額通常都是幾十萬跑不掉，門檻比較高！
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