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債券、債券型基金、債券ETF哪裡不同？投資債券型基金有哪些必懂重點？達人帶你掌握核心精髓
撰文者：妮可 更新時間：2022-09-22
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類型2：債券型基金
可透過基金管道買進。基金，其實就是將一籃子的標的物，組成一個投資組合，裡頭可以有股票、債券、黃金、石油等…。也因為這種特性，因此基金常被認為是個風險較為分散的金融商品。而債券型基金，則是將「一籃子的債券」組合成一個投資組合，而債券型基金通常是「長期固定收益，風險較分散的金融商品」。
類型3：債券ETF
可透過國內的股票戶頭或國外券商買進。已經有一些債券ETF可以從證券交易所交易，如元大美債20年（00679B）這檔ETF，很明顯這檔債券ETF連結的商品就是美債20年（TLT），從走勢圖也可以看到，當股市不穩定的時候債券確實會走高，但投資國內券商發行的債券ETF會有一個缺點：就是流動率較差、交易量較低。
透過國外券商買進的方式，是可直接買美債ETF，而目前較有名的國外券商就屬Firstrade。
圖片來源：妮可要投資
債券型基金的種類有哪些？
債券型基金通常有下列3種分類方式：
1.以發行者區分
政府公債：美國政府債券基金。
公司債：科技業公司債基金。
高收益債基金：又稱為「垃圾債券」，非投資等級的債券。
2.以投資區域區分
新興市場債：新興市場債券基金（開發中國家的債券）。
單一地區債券：印度債券基金。
3.額外債券分類
一般來說，債券型基金的種類和風險不同，若以風險高低排列的話為：新興市場收益債＞新興市場債＞高收益債＞公司債政府公債。複合債券為上述各種債券的搭配組合而成，風險程度得依各類債券型基金種類的比重配置而定。
投資債券型基金留意這5點
重點1：視為資產配置的工具之一
其實資產配置這個詞近期被不少人濫用，資產配置的初衷是什麼？其實就是風險分散，在投資上不要只集中在特定1個～2個金融商品。好比在追求高報酬的時候，我們應該挪出一部分的資金在固定收益、表現較穩健的金融商品上面。別忘了資產配置最重要目的是分散掉投資風險，整體下來追求一個穩定的報酬率！而高收益債與股市關聯性過高，分散不了投資風險，因此無法達到資產配置效果。
重點2：年輕時別在債券上放太多資金部位，趁年輕時多追求報酬
報酬和風險是一體兩面的，高報酬往往會伴隨高風險；反之，風險較低的商品報酬也會相對來得較少。而債券型標的雖然在風險上較低，整體報酬通常也會來的較低；對年輕族群來說，通常可承擔的風險較高，也較有能力去追逐高報酬標的。我建議可根據年齡有不同的投資組合：
1.年輕人：70%股票、30%債券。
2.中年人：50%股票、50%債券。
3.老年人：30%股票、70%債券。
重點3：建議新手可以先從政府公債開始投資起
若是投資債券的新手朋友，可以先從政府公債著手，因為風險最小。先嘗試投資債券，了解當中的特性、以及為何上漲下跌，去體會他的漲跌感受。
重點4：對債券有正確的認識
債券常被拿來與「定存」比較，因此請了解債券的特性，不要有過多的妄想。債券特性穩、抗跌、與定存相似！但不可能讓你暴賺！也不可能一夕致富！
重點5：債券最重要的風險就是違約
上述談到債券分類的時候你可能會心想：「那我們就都投資政府公債就好啦！他倒債（違約風險）的機率近乎零。那些垃圾債券誰會投資？」高風險就是高報酬。因此仍有這些債券存在的必要性。因此我們投資風險較高的債券，最重要就是判斷會不會被違約！目前妮可只投資美國公債，後續若有實際操作再跟大家分享。
學習總結
1.債券把它視為資產配置所需的工具之一。
2.債券特性穩、抗跌、與定存相似。
3.債券型基金分類共有6種。
4.新手建議從先風險較低的開始著手（如美國公債）。
下次看到固定收益的商品，別再忘了債券哦！
本文經授權轉載自妮可要投資
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出生：1993年
學歷:淡江大學財務金融學系
經歷：證券營業員、股市軟體專案經理
現職：財經部落客、CMoney理財寶講師；券商合作講師
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