ETF獲利術
大盤不穩、沒時間研究，該繼續定期定額0050嗎？從10年ETF數據看長期持有績效多驚人
撰文者：ETF基金公道伯 更新時間：2023-02-15
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回測結果》
無論在哪個月的月底開始定期定額，分別執行1年、2年、3年、5年、10年的結果如下：
1.定期定額1年
（1）平均報酬率：5.7%。
（2）年均報酬率：5.7%。
（3）正報酬機率：74.9%。
（4）期間最大跌幅：-37.8%。
2.定期定額2年
（1）平均報酬率：11.9%。
（2）年均報酬：5.8%。
（3）正報酬機率：80.6%。
（4）期間最大跌幅：-40.2%。
3.定期定額3年
（1）平均報酬率：17.7%
（2）年均報酬率：5.6%
（3）正報酬機率：91.0%
（4）期間最大跌幅：-38.8%
4.定期定額5年
（1）平均報酬率：27.1%。
（2）年均報酬率：4.9%。
（3）正報酬機率：95.4%。
（4）期間最大跌幅：-38.8%。
5.定期定額10年
（1）平均報酬率：68.8%。
（2）年均報酬率：5.4%。
（3）正報酬機率：100%。
（4）期間最大跌幅 -38.8%。
敏銳的投資朋友們大概都看出來了，只要拉長定期定額的投資期間，投資愈久，平均報酬率就愈大，正報酬機率也愈高。定期定額10年甚至能達100%的正報酬機率，當然這只是回測，未來仍不一定，不同進場時間點會有不同的結果。
而0050每年的平均投資報酬率，以年均複合成長率（CAGR）來看，大約是在5%左右，其中定期定額5年的case，雖然年均報酬率只有4.9%，但那是因為投資ETF還得扣繳經管費給業者
以及其他的交易成本所影響。若是改採台灣50指數來計算則年均報酬率還是有超過5.1%，這樣的長期報酬穩定性，對我們在進行長期投資理財的規畫上，應該算是蠻有幫助的。
再看細一點，投資期間最大跌幅基本上都是在近4成左右，這是因為過去20年間，0050最長的下跌時間，大約就只有1年多左右，也就是金融海嘯那次。撐過去、投資夠久，自然能夠獲得更高的正報酬機率，這也是為何會推薦一般沒時間做研究的小散戶。
因此，會比較建議可以採取定期定額的方式來參與市場的成長，這樣至少能以「時間」和「紀律」來換取空間，未來如何雖然無法準確預測，但過去的經驗仍能作為有效的投資參考。
仍須提醒，以0050來試算，僅能約略表彰「過去20年」來「台股」裡「大型股」的報酬樣態，並無法代表過去及未來所有投資可能走勢。
最後要注意的是，此回測資料僅為歷史數據模擬回測，不為未來投資獲利之保證，在不同指數走勢、比重與期間下，可能得到不同數據結果。投資人因不同時間進場，將有不同之投資績效，過去之績效亦不代表未來績效之保證。
本文獲「基金公道伯」授權轉載，原文：0050存股效果？定期定額3年算夠久嗎？
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White Finance Hat ETF基金公道伯：對於虛幻的金融投資市場，只說真話，即使真話傷人很痛。
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