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想趁降息前買債券,現在是好時機嗎?艾蜜莉提醒:債券是好物,但別忘1風險

撰文者:艾蜜莉 更新時間:2024-01-02 瀏覽數:7,705

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債券 升息 美債 降息

圖片來源:達志影像

快降息了,現在買債券是好時機嗎?

最近因為美國聯準會(Fed)連續3次維持利率不動,透露升息循環可能已經告一段落,開始出現2024年至少降息3次的暗示。有很多大大問,現在開始卡位買債券是可行的嗎?


理論上只要降息,債券價格就可能會上漲,這樣的想法雖然合理,但如果因此就去買債券,那會變成「預測」升息或降息,也就是帶有主觀的意圖來做投資決策。

近幾年聯準會連續升息,美債價格已經來到10年以上的平均相對低點,但實際上,聯準會降息的時機目前尚未確定,雖然買了債券之後,因為還有債息可以領,理論上只要長期等待就不會輸,但要等多久時間,實際上仍是未知數。

除此之外,聯準會是否會改變想法也是一個變數,如果一直抱持主觀去猜測會降息,最要擔心的,就是自己也會主動加碼,如果最後沒有降息,而是維持高利率1年~2年,這樣的情況下等待漲回自己的成本,損失的就不只是報酬,也包含了時間。

因此,你應該要思考的是,不論升息或降息都可以投資的方式,這樣才是最穩健的。

債券這個商品,我個人覺得還是拿來做資產配置,意即股票跟債券按照比重布局最適合。對還沒有退休的大大而言,債券的比重不超過股票,也不要單筆投入大量金額,不然投入太多資金,壓力就會相對大了。

只要有好好規畫並分散投入,至少在發生不如預期的狀況時,壓力也會相對輕一點,像是選擇用定期定額的方式來分散投入等,畢竟我們要的是穩定,而不是太多主觀猜測,對於債券,這才是我會選擇的方式。

結論是,投資美債只要買在好時機(10年低點或殖利率偏高的時候),長時間來看一定可以賺錢,但相比個股而言,時間不確定性較大,所以我自己不會單筆投入美債,或者是特別挑選進場的時機。

現在的我,只會選擇自己能力圈內偏好的個股來投資,選擇自己能開心又能理解的資產,對我而言會是更有效率且穩健的投資方法。

本文獲「艾蜜莉-自由之路」授權轉載,原文

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1982年生,大學畢業後積極自學投資理財方法,2008年開始投入股市,用自創估價法,鎖定股價被低估、年年配發股息的穩健公司買進,將180萬元本金滾成600多萬元資產,著有《小資女艾蜜莉──我的資產翻倍存股筆記》、《艾蜜莉教你自動化存股──小資也能年賺15%》。

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