達人開講
資金控管跟加減碼策略，好複雜？達人用「開火鍋店」幫你簡單搞懂投資
撰文者：吳孟昇 更新時間：2024-06-27
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圖片來源：達志影像
這個禮拜，我花了幾個小時試著向長輩解釋股票投資的資金控管策略，但效果不如預期；然而今天早上，我突然有了靈感，想到1個比喻，那就是用經營火鍋店的方式，來解釋資金控管與如何加減碼，希望可以讓大家更容易理解。
這個比喻不僅適用於投資新手，對於有經驗的投資者也有所幫助。
首先，假設有一筆100萬元資金，可以用來採買肉品、準備開店，但由於肉品的品項眾多，每種肉品都有各自的擁護者，而我們也希望買進的肉品都能夠用最快速度銷售完畢。
為了達到這個目標，我們進行了市場調查，找出最熱賣的5項肉品，分別是豬、牛、羊、魚、雞（就當作你持有的5檔個股）；接著，我們將100萬元資金分成5等分，每等分為20萬元，分別買進上述肉品。
1.試單
然而，我們不知道消費者（市場）喜歡什麼？萬一消費者完全不吃牛的話怎麼辦？有沒有可能投入的20萬元全數報廢？但沒有經過測試，就不會知道消費者喜歡什麼，這時可以把本來要買單一肉品的20萬元改為10萬元，另一半的10萬元現金先保留起來。
2.建立投資組合
經過上述調整，店內的肉品為豬（10萬元）、牛（10萬元）、羊（10萬元）、魚（10萬元）、雞（10萬元），還有50萬元的現金。
3.加碼
在開店的第1週內，你發現豬肉、牛肉、魚肉賣得特別好，於是你決定把剩餘的現金，向肉商加購豬肉、牛肉、魚肉各10萬元。
4.停損
賣得比較差的羊肉、雞肉，只好趕快做促銷，因為如果再不賣掉，可能會放到壞掉，所以就算賠錢，也要趕快把現金回收。
5.汰弱留強
最後因應市場需求，整家店只剩下豬、牛、魚3種肉品。
6.看對加碼、看錯停損、持續汰弱留強循環
因為這3項肉品銷量極好，販售賺到的錢跟促銷肉品小虧一點，最後變成豬（30萬元）、牛（30萬元）、魚（30萬元），現金20萬，總資產最後反而多了10萬元。
左側交易vs.右側交易
透過這個火鍋店的比喻，我希望大家能更容易理解什麼是資金控管與加減碼策略。然而，在投資中常常有一個盲點，就是我們總是在股票價格下跌時持續買進，為什麼？
這是因為，覺得下跌買進的價格比之前更便宜！
但會不會就是因為市場不喜歡，所以才導致價格便宜？就像是明明知道羊肉賣不好，但你偏偏要把所有資金拿去買羊肉，最後根本沒人想吃，等到臭掉、壞掉之後，想賣也賣不掉；然後沒了資金，最終你只能把店給收起來，從此不敢再創業開店——如同很多人大賠之後，就不敢再投資股票一樣。
綜上所述，如果希望資金更有效率並避免破產的情況發生，我們應該要把錢加碼在賣比較好的肉品上，也就是持有的股票上漲之後，我們才進行加碼。
相信這個觀念可能會對你造成衝擊，甚至打破你原有的投資思維，這也是為什麼散戶總是小賺大賠的原因之一。希望透過這個火鍋店的比喻，大家能更容易理解投資中的資金控管與加減碼策略。
本文獲「獵犬的投資優化筆記」授權轉載，原文：用經營火鍋店來比喻股票資金控管與加減碼策略
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獵犬的投資優化筆記版主，專長為股票投資＋保險＋創造額度，並運用PDCA持續優化投資理財策略。目前擔任保險公司業務經理，熱愛投資與寫作，目標在50歲達成財富自由，持續分享學習過程，希望能幫著更多人成長！
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