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新手基金入門》「望聞問切」4步驟,無壓力輕鬆挑選合適標的

撰文者:蔡政良 更新日期:2024-11-05 瀏覽數:1,450

圖片來源:Adobe Firefly
摘要
新手如何買基金?注意!基金投資不適合炒短線,利用經濟循環來進行中長期投資才是王道。透過「望聞問切」4個步驟,來篩選適合自己的基金,規畫適合自己的配置吧!

「基金投資」,在市場還未認識「被動投資」ETF之前,一直在民眾心中投資工具選項中,扮演著重要角色。個人現在對於基金投資也有一定偏好,在2008年金融海嘯前,曾於銀行擔任理專和教育訓練FC,且也在「摩根資產管理」擔任基金行銷企劃和總經研究。

在我個人的3大投資配置當中,除了主動投資操作海內外股票、定期定額ETF之外,每月定期定額基金,也是其中一項重要的投資配置!透過使用股票、ETF和基金,來建構投資策略和配置,進行長期投資,就可以讓資產可以穩健增長。


在基金投資時,又有什麼需要挑選及留意事項呢?這邊統整了「望聞問切」4大重點,供大家參考:

望》風險等級

投資基金第一眼就要了解該基金風險等級,基金風險等級可以分為5個等級,從風險低到高,分為「RR1~RR5」5個層級:

1.RR1:

通常為貨幣型基金,類似定期存款具有低風險和高流動性特質,適合短期資金停泊者。

2.RR2:

例如已開發國家政府公債基金和投資級等級債,適合保守投資者,較定存利率稍高報酬者。

3.RR3

像是新興市場債券基金和非投資等級債券,非投資等級債也就是過去的「高收益債券」,投資債信評等較低的公司債,有違約風險較高。

4.RR4

如全球股票型基金、單一區域股票基金。

5.RR5

如單一國家基金和產業型基金。

RR4與RR5較適合積極型投資人,他們不擔憂短線下跌的風險,能承擔高風險、獲取未來高報酬。

聞》善用網站資源、剖析基金

善用投資網站;來查詢基金體檢指標,就可以剖析「基金標的」內涵和體質。例如:「基智網」就是個人在查詢基金資料,最常使用的網站之一,資訊整理得相當完善。

懂得如何使用網站,就可以快速得查詢得基金內容、績效、得獎基金、基金評析等等。在評估基金時,有2個關於「基金風險」的重要量化指標:

夏普指數

是衡量基金投資人,承擔每一單位風險時所能得到的超額報酬,通常數值>0是好的,表示每承擔一分風險所得到的超額報酬高於銀行定存,報酬率高於操作風險。

要留意的是同類型基金,才能以「夏普指數」納入比較;藉此挑選指數數值較高的基金。

β係數

則是用來評估,基金受市場影響的波動風險有多高。「β係數」是基金相對於大盤的波動幅度大小,建議保守穩健的投資人應該挑選β<1者,避免基金波動幅度過大,而讓自己寢食難安。

問》確認風險耐受、理解波動

問問你自己,內心可以承受的風險有多少?又是否了解市場景氣的波動?建議要先確認自己的需求,對市場的景氣波動要有基本的認識,再來選擇標的。

可以大致將標的區分為高風險資產、低風險資產2項,這2項的比率配置則可以按照「投資100準則」進行。公式如下:「100歲-規畫當下的年齡」,以此計算出投資股票或風險高的基金比率。「資產配置」通常還會與當下所處的年紀有關。我們可以用下的方式,作為一個「配置」的起手式:

設定一個自己想要達成的財務目標,接著確定資金的可運用時間,評估個人風險的承受度,就可以找出適合的投資方式。

除此之外,想要了解景氣是如何波動循環的,則須要透過一些「指標」來察覺市場、經濟的變化,常見的有:GDP、景氣對策信號燈、消費者信心與物價指數、匯率和利率等等,分析指標背後的涵意,藉此透析景氣的運行邏輯。在各景氣循環的不同時間點,都有適合投資、配置的基金類型。

切》結合客觀與主觀

須要綜合「個人的主觀條件」與「市場的客觀條件」,來開出適合自己的基金「藥方」對症下藥。

無論投資股票型基金,債券型基金或是產業型基金,配置比率才是最為重要的關鍵。財務管理最重要的就是「資產配置」.若可以將資金妥善分配到各種資產類別,就能達到降低風險、提高報酬的效果。我們可以將這種「資產配置」想像成一朵向日葵!

就如同向日葵一樣,花朵的中間核心大,周圍的花瓣則較小。中間的部分是我們的核心部位,資金主要停泊的標的,可以選擇穩健成長型的基金,例如:全球型全球股票型或債券型基金等等。

花瓣則部位較小,可以作為衛星部位,用配置風險相對較大,但更積極型的基金,來求得更高報酬回報,例如:新興國家基金、產業型基金和高收益債等基金。

結論》基金不適合短線

要注意的是,基金投資不適合短進短出,利用景氣循環來進行中長期投資才是致勝之道。總而言之,希望大家都能透過「望聞問切」4個步驟,快速篩選出個人適合的基金投資種類與標的,找到適合自己的投資方式。

本文獲「Austin蔡-生活理財隨筆記」授權轉載,原文:基金投資-望聞問切

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20年金融業職場資歷,擁有CFP國際理財規劃及CSIA台灣證券分析師等20張金融證照,現職係「以諾理財規劃」的IFA獨立財務顧問。


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