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投資靠的不是時機？達人雨果：愈早開始，資產愈快進入「自動成長」循環
撰文者：雨果的投資理財生活觀 更新時間：2025-10-31
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圖片來源：達志影像
摘要
很多人追求「買在最低、賣在最高」，但這其實是極低機率的遊戲。與其想抓準時機，不如學會和時間做朋友，若能持有20年以上，以標普500指數的歷史數據來看，報酬率會自然落在合理範圍內，平均年化報酬率約11.2%。
「投資要贏，靠的不是時機而是？」當你開始投資的那一刻，其實就是在和時間合作。
很多人總覺得「等我有錢再投資」，事實上，時間才是投資裡最關鍵的資產。錢可以慢慢累積，但時間不會倒轉，愈早開始，愈能讓報酬靠近平均值，也愈能減少市場波動帶來的影響——投資不是比誰懂得多，而是比誰能更早開始並堅持更久。
市場漲跌就像天氣一樣，沒有人能預測哪天會下雨。根據標普500指數從1938年～2020年的滾動報酬率統計，投資1年內的報酬區間極大，可能虧損37%，也可能獲利52.3%；但若拉長到20年，最差仍有5.62%的年化報酬率，最好可達17.9%。
換句話說，只要時間夠長，波動會被平均掉，市場長期的成長趨勢終究會展現出來。
很多人追求「買在最低、賣在最高」，但這其實是極低機率的遊戲。與其想抓準時機，不如學會和時間做朋友，若能持有20年以上，以標普500指數的歷史數據來看，報酬率會自然落在合理範圍內，平均年化報酬率約11.2%。投資時間愈長，結果愈接近這個平均值，這就是複利與時間共同作用的力量。
我的一位朋友阿宏，年輕時月薪3萬元，覺得投資離自己太遙遠，直到35歲，他才開始每月定期投入1萬元；而另一位朋友小珊，25歲就開始每月投入1萬元。他們2人都設定65歲退休，結果小珊所累積的投資報酬是阿宏的2倍——差別不是收入，而是「開始的時間」，提早10年啟動，就讓複利多滾了10年雪球。
根據數據推算，如果想在40年後擁有3,000萬元資產，只要年化報酬率7.2%，每月投入約1萬1,000元即可達標，總本金約528萬元；若只剩20年時間想達標，投入金額需拉高到每月5萬1,000元，總本金超過1,224萬元。這個差距不只是錢，更是時間的成本，愈晚開始，你就得拿更多現金來彌補失去的時間。
時間是投資裡最公平、也最殘酷的條件，不會因為你較晚開始努力就多給機會，也不會因為你起步早就自動獎勵，它只是默默地推動複利運轉。假設每年報酬率7.2%，10年後的資金會變2倍、20年變4倍、30年變8倍…，愈早開始，你愈能用「時間」替自己創造收益，而不是用「焦慮」去追趕報酬。
投資沒有「最佳時機」，時間複利才是重點
很多人會說：「現在市場太高，等下跌再買。」但現實是，大多數人永遠等不到「理想時機」，市場永遠有理由讓你不敢進場。真正聰明的做法，是先開始，用定期投入、長期持有去化解波動——時間會讓高點與低點互相抵銷，最終得到穩定的平均報酬。
短期內，市場像是情緒化的人，有時狂熱、有時恐慌；但長期來看，企業仍會賺錢，經濟仍會成長。1938年～2020年的統計數據告訴我們，只要拉長時間，獲利機率幾乎接近百分之百。這也是為什麼許多成功的投資者都強調「時間在市場中」比「市場的時機」更重要。
投資的起點不在於你有多少錢，而在於你願不願意開始。即使只有5,000元、1萬元，只要長期穩定投入，也能累積驚人的資產。重點不是金額，而是習慣，每一筆投資的意義，不只是報酬，而是讓你逐步建立與金錢的關係，讓「投資」變成生活的一部分，而非短期投機的工具。
我常對年輕人說，愈早開始，就愈能犯錯。早期的小錯誤成本低，能讓你學會面對市場波動與心理起伏；等到資金部位變大，你會更懂得怎麼應對。這種經驗，是任何課程都教不來的，提早投資，不只是為了賺錢，更是為了建立理財的耐性與心態。
時間愈長，投資愈像一條平緩的坡道，而非刺激的雲霄飛車。那些堅持10年、20年、30年的投資者，最終都享受到複利的成果——複利不是數學公式，而是一種時間的回饋。早一步開始，你的資產就早一點進入「自動成長」的循環。
市場會波動，人生也一樣。唯有愈早開始的人，才能在未來波動時更從容以對。因為他們知道，時間站在自己這一邊。投資的關鍵，不是預測，而是堅持，讓時間替你工作，讓複利替你積累。最聰明的選擇，永遠是「現在就開始」。
本文獲「雨果的投資理財生活觀」授權轉載，原文：投資要贏，靠的不是時機而是？
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雨果以過去17年的生活理財經驗，分享日常生活中常見的理財與投資觀點，希望透過分享與討論的方式與各位共同建立一個正確且可行的理財退休計畫。本文內容會包含股市投資、保險規劃、理財觀念、與商業想法。
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