ETF獲利術

00878不只會配息，還能賺價差！績效超車0050、台積電，背後藏著什麼秘密？

撰文者：玩股特派員　更新時間：2026-11-10 瀏覽數：0

圖片來源：達志影像

國泰永續高股息（00878）今年收穫頗豐，除了從年初規模成長超過6成，突破6,700億元，受益人也超過167萬人。今年含息報酬率甚至超越0050與台積電（2330），8月配息1.01元也創掛牌新高。11月2日公布最近一季配息，配息金額1.25元。預計於11月17日進行2026最後一波除息，11月16日為最後買進日。

00878今年以來漲幅勝過0050

不過，今年在規模成長的同時，00878的流通單位則是從210.68億降至190億單位，減少約1成。單位數只是申購與贖回相抵後的淨額，講白話就是，人沒走，但都在默默減碼，但淨值還是漲上去了。不是新錢湧進來的結果，是舊股東的資產自己長大。

00878今年淨值成長61.7%

淨值成長，統統都能配？

要理解淨值為什麼能長大，要先拆開淨值的3個組成部分：

1.基本面額：固定15元，這是00878上市時每單位的發行價，代表最初投入的本錢，像存錢筒的底座，不會隨行情變動。

2.收益平準金：基金收到還未配出去的成分股股利，新投資人買進時，買價裡已經包含這份累積的收益。把它另外記帳，舊股東應得的收益才不會被新人稀釋。

3.資本損益平準金：記錄的是股票漲跌的賺賠，數字包括已實現獲利落袋的價差，也有還沒賣的帳面獲利。 00878今年淨值增加的13.6元，就有12.99元來自「資本損益平準金」。