基金投資教學
獨家調查》走過海嘯衝擊，投資成績大檢驗
做核心投資 績效明顯勝出
撰文者：陳若雲
更新時間：2010-10-29
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以此條件來看，原物料基金的波動度過大，並不宜做為核心投資之選，而應做為衛星配置，並且採取積極停損停利的操作。
至於選擇新興市場股票型基金做為核心配置，是適合的嗎？黃賢楨說：「是適合的。因為世界的局勢已經改變。」主要是自2001年底中國加入WTO後，以中國為首的新興市場，在政治改革、經濟開放發展下，國家與國民所得俱增，財政體質日漸健全；再加上這2年歐美國家接連爆發金融與債信危機，都加速讓新興市場取代成熟國家，成為核心投資的首選之一。
所以，國內投資人在挑選核心配置的基金時，要特別注意其在新興市場的布局，若布局比重高且選對國家市場，長期下來，波動相對較低，報酬率卻能穩健成長。
就以目前全球規模最大、在22年裡有19年都創造正報酬的貝萊德環球資產配置基金來看，自2007年開始，就逐步降低已開發工業國家的持股比重，將新興市場列為重點加碼部位，且加碼後持股比重皆高於配置目標預設權重，結果波動度並未明顯增加，但在績效上仍能維持既有的水準。
61.7%民眾有做核心投資
調查發現2》有妥善配置者較勇敢 逾3成在重挫時加碼
在此次調查中也發現，有做核心投資的受訪者，在金融風暴下，儘管市場接連重挫，氣氛愈來愈悲觀，但他們較敢在此時進場逢低加碼，其中，定期定額加碼的比率皆逾3成，高出其他兩族群20個百分點。相對的，沒有或不了解核心投資的受訪者，則有5成至7成比重沒有做任何加碼的布局，在錯失最好的投資時機下，績效表現也會不如前者。
南台科技大學財務金融系助理教授朱岳中表示，核心投資一定要紀律的搭配定期定額策略操作，輔以「停利＋低檔倍數加碼」的技巧操作，在沒有增加風險下，更能夠拉高績效。
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