基金投資教學
獨家調查》走過海嘯衝擊,投資成績大檢驗
做核心投資 績效明顯勝出
撰文者:陳若雲
更新時間:2010-10-29
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以此條件來看,原物料基金的波動度過大,並不宜做為核心投資之選,而應做為衛星配置,並且採取積極停損停利的操作。
至於選擇新興市場股票型基金做為核心配置,是適合的嗎?黃賢楨說:「是適合的。因為世界的局勢已經改變。」主要是自2001年底中國加入WTO後,以中國為首的新興市場,在政治改革、經濟開放發展下,國家與國民所得俱增,財政體質日漸健全;再加上這2年歐美國家接連爆發金融與債信危機,都加速讓新興市場取代成熟國家,成為核心投資的首選之一。
所以,國內投資人在挑選核心配置的基金時,要特別注意其在新興市場的布局,若布局比重高且選對國家市場,長期下來,波動相對較低,報酬率卻能穩健成長。
就以目前全球規模最大、在22年裡有19年都創造正報酬的貝萊德環球資產配置基金來看,自2007年開始,就逐步降低已開發工業國家的持股比重,將新興市場列為重點加碼部位,且加碼後持股比重皆高於配置目標預設權重,結果波動度並未明顯增加,但在績效上仍能維持既有的水準。
61.7%民眾有做核心投資
調查發現2》有妥善配置者較勇敢 逾3成在重挫時加碼
在此次調查中也發現,有做核心投資的受訪者,在金融風暴下,儘管市場接連重挫,氣氛愈來愈悲觀,但他們較敢在此時進場逢低加碼,其中,定期定額加碼的比率皆逾3成,高出其他兩族群20個百分點。相對的,沒有或不了解核心投資的受訪者,則有5成至7成比重沒有做任何加碼的布局,在錯失最好的投資時機下,績效表現也會不如前者。
南台科技大學財務金融系助理教授朱岳中表示,核心投資一定要紀律的搭配定期定額策略操作,輔以「停利+低檔倍數加碼」的技巧操作,在沒有增加風險下,更能夠拉高績效。
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