基金投資教學
定期定額投資人數,攀至金融海嘯前高點
達人破解基金常見5大問
撰文者:張秋康
更新時間:2010-12-31
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Q4:投資基金是不是抱愈久賺愈多?
投資期拉長、進場點分散 宜先設定3年計畫
周行一表示,事先做好長期理財計畫,就不會擔心市場波動,而且在還沒達到理財目標前,根本不須調整資產配置。因為投資的獲利關鍵在「花時間等待」,用長期持有的投資組合,才能賺到股市波動的「風險溢酬」。事實上,只要選對投資標的,就算是買債券型基金,長期仍可望有合理報酬!
鄭美玲則建議,投資保守或積極不能單看投資標的,其實要把時間因子列入考慮,應該要「把投資時間拉長、把進場時間分散」。定期定額投資就符合這個原則,「以我們銀行來說,有1/3的基金存量來自定期定額」,這些客戶都歷經金融風暴考驗,至今還持續投資。
此外,因為是長期投資,建議挑選波動大的新興市場,一方面波動性較高,比較適合定期定額「逢低加碼、逢高減碼」的機制。另外,新興市場的景氣循環一般是2~4年,停利點可設在30%~50%左右,透過波段操作以及適時停利,獲利機會就會提高。
投資人最好先設定3年的扣款計畫,比如說每月投資5,000元,就應準備好18萬元的資金來扣款。
▲新興市場景氣 平均2∼4年一循環
又稱風險貼水,投資學裡有所謂的「無風險利率」,通常標的為政府公債或國庫券的利率。這些投資標的風險幾近於零,因此其他投資的報酬率都必須高於「無風險利率」,不然投資人不會願意無條件去承受較高風險的投資。而高於無風險利率的額外報酬,就是所謂的「風險溢酬」。
Q5:匯率巨幅波動,我投資的海外基金要如何避險?
勿靠外幣計價基金賺匯差 累積足夠資金再一次換匯
翁振國建議,匯率的問題比較不容易解決,但還是可以用分散的方式來做,比如說你的薪水、房子都是用新台幣計價,但在投資的時候可以選擇用美元、歐元計價,或是買澳幣產品來做幣別的分散。
蕭碧燕則建議,在選擇外幣計價的基金時要有3個觀念:(1)投資基金最重要的是要挑對標的,而非考慮可以從匯差中賺多少錢。(2)如果有外幣需求,再考慮是否要開外幣信託帳戶。(3)如果資產不多的人,最好是累積一筆資金之後再去換匯,避免每個月扣款時換匯可能的匯差損失。
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