基金投資教學
啟動定期不定額 逢低加碼
撰文者：蕭碧燕
更新時間：2011-03-29
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中東「茉莉花革命」、日本大地震造成全球投資市場波動，今年以來，新興亞洲股市回檔修正尤其明顯，投資人問：「現在是逢低加碼的好時機嗎？如果是，用什麼方法最適當呢？」我的回答是，如果手邊資金夠多，當然可以加碼，但不建議用「單筆買進」，最好採取「定期不定額」方式操作。
什麼是「定期不定額」？簡單說，就是每個月在約定扣款日時，如果基金淨值比上次扣款日的淨值下跌（或上漲），且達一定幅度時，當次扣款金額就隨之增加（或減少）。也就是說，在每個月固定時間扣款，但是扣款金額並不固定。
定期不定額具有逢高減碼和逢低加碼的功能，但這裡我們討論的是「逢低加碼」的情況。舉個例子，假設A小姐選擇定期不定額方式投資基金，每個月10號扣款5,000元，在基金淨值10元時開始投資，並設定只要基金淨值下跌5%，就加碼1,000元。如果這個月10號扣款時，剛好基金淨值下跌到9.5元，那麼她這個月的扣款金額就是6,000元（即5,000＋1,000＝6,000元）。
為什麼我會建議用「定期不定額」取代「單筆加碼」？主要有以下2個原因：1.根據許多基金公司的研究報告指出，目前新興市場股市正處於回檔修正中，加上最近戰事、天災不斷，想必這段期間行情變動劇烈，很難確定底部何時出現，如果現在單筆加碼，很可能一進場就套牢。2.我擔心很多投資人在此時看到行情回檔就見獵心喜，為了搶反彈把手中資金一次倒進去，甚至把原來要定期定額的錢都拿來一次投入。如果不幸股市再跌，見到更低點時，不但已經沒錢可以加碼，甚至還打亂之前的定期定額計畫。
因此，我認為，縱使要逢低加碼，也得有一個規律的做法，或是如果你不清楚應該要怎麼加碼，不如啟動「定期不定額」機制，讓你的投資可達到逢低加碼的效果。現在，很多銀行都提供這樣的服務，也可透過網路來執行，如果扣款銀行沒有，靠自己做也可以。
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