基金投資教學

基金經理人換了　誰來給交代？

64%投資民眾
願意給新人時間表現

王仲麟更不滿的說，上市櫃公司包括更換會計師、財務部經理人等，除了主動公告，還要即時說明理由，「基金經理人是一檔基金的靈魂人物，他們的異動難道不應該比照上市櫃公司重大訊息的高標準來辦理？」

到底經理人異動這件事情有多重要？「換經理人就等於是一檔新的基金，因為需要時間證明新任經理人的操作風格、選股、投資邏輯是否能延續前者做法。」國際基金評鑑權威晨星（Morningstar）亞洲區資深研究員甘欣庭如此表示。

從投資人調查也可以看出，基金經理人是影響投資人申購基金與否的關鍵因素，高達82%的受訪者在買基金之前會先看經理人，並有74%的受訪者認為好的經理人對基金績效影響很大。

正因為經理人異動對於投資權益如此重要，基金小媽認為，不論經理人是因為績效差還是跳槽而異動，基金公司都應該「給個交代」，主動透過電子郵件或簡訊通知更換經理人，而且還要附上理由說明，以及接任經理人過往績效表現，這才是負責任的作法。

王仲麟則認為，主管機關應可採取行政命令，要求基金公司或銷售通路，必須主動、即時告知投資人經理人異動，以彰顯政府對投資人權益的關注。

事實上，基金投資人對於新的經理人並非無法接受，調查也顯示，有高達64%的受訪者願意給新任經理人一段時間再做決定。

由此可見，投資人最終要的是績效，新的經理人若表現優異，不會影響投資人繼續持有這檔基金的意願，但願意重視投資人權益的基金公司，才更能贏得投資人的長期信任。

▲74%民眾認為經理人高度影響基金績效I

▲74%民眾認為經理人高度影響基金績效II

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