基金投資教學
台灣ETF投資仍在學步期,新手宜避開衍生性操作的ETF
晨星專家建言教你買ETF
撰文者:張秋康
更新時間:2011-09-01
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指數股票型基金(Exchange Traded Funds, ETF)在台灣愈來愈受歡迎,根據投信投顧公會統計,台灣ETF市場總資產規模今年頻創新高,截至7月底已超過1,807億7,000萬元,較去年底大增逾118%。ETF成交值占大盤的比重也跟著上揚,在2月突破1%,台灣證券交易所總經理許仁壽更將今年定位為「ETF市場起飛元年」。
亞洲市場相對年輕
一般投資人恐認識不深
除使用ETF做為理財工具的民眾慢慢增加外,隨著ETF交易漸趨熱絡,愈來愈多台灣投信業者也開始參與ETF的發行,推出更多種類的ETF,增加投資人的選擇性。目前檔、上櫃2檔,種類包括權值型、產業型、主題型、小型股、債券型及跨國投資型。
「不過,整個亞洲包括台灣、香港在內,相對於美國都還算是一個年輕市場,很多散戶投資人對ETF還不是很熟悉。如果要投資,最好先避開有使用衍生性金融商品的ETF。」晨星(Morningstar)ETF策略分析師約翰‧嘉布列爾(John Gabriel),在接受《Smart智富》月刊獨家越洋專訪時特別提醒投資人。
嘉布列爾曾擔任股票分析師,於2007年1月進入晨星任職,現為晨星ETF策略分析師,駐點在美國芝加哥辦公室。他之前對美國的金融、健康醫療、消費和服務等產業ETF有深入研究,現在則負責觀察及撰寫加拿大ETF市場的報告,並經常被《華爾街日報》(The Wall Street Journal)、《金融時報》(Financial Times)、《商業週刊》(Bloomburg Businessweek)及路透通訊社(Reuters)等國際財經媒體引用。
嘉布列爾將在9月中旬,應全球最大ETF發行商安碩(iShares,目前隸屬資產管理龍頭貝萊德公司旗下)之邀來台演講,剖析當前的ETF投資策略,趕在訪台之前,以下是他接受《Smart智富》月刊的專訪紀要:
交易成本低、透明度高
ETF比共同基金具吸引力
《Smart智富》月刊問(以下簡稱「問」):投資ETF有什麼好處?嘉布列爾答(以下簡稱「答」):亞洲地區才剛進入E T F學習曲線(Learning curve)的早期階段,雖然ETF的投資金額上升,但還是有很多投資人不曉得要如何運用ETF做為資產配置的工具。不過,我們認為亞洲市場極具發展潛力,也特別重視這個市場。
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