基金投資教學
台灣ETF投資仍在學步期,新手宜避開衍生性操作的ETF
晨星專家建言教你買ETF
撰文者:張秋康
更新時間:2011-09-01
瀏覽數:26,257
我印象最深的是,2009年當時天然氣價格大漲40%,但天然氣ETF卻下跌20%,很多投資人不曉得為什麼會這樣,其實主要就是因為天然氣ETF採用期貨交易策略失當所導致。
問:如果是投資新手,你是否會建議先買ETF,再買共同基金?
答:我經常被問到這個問題,但我必須導正問題的方向。我認為重點不在於先投資ETF還是共同基金,而是應該回歸到整體資產的投資組合上,因為投資組合必須多樣化,有些資產類別用ETF配置會比用共同基金配置更合適,反之亦然。完整的資產配置中,應該包含ETF和基金,因為這2種工具具有某種程度的互補作用(Complementary)。
資產配置與弄懂投資內容
永遠是散戶必做的功課
問:那要如何選擇一個合適的ETF?並且把ETF加入投資組合中呢?
答:這還是要視每個人的財務目標和狀況而定,針對想投資ETF的人,我有3個建議:
1.先了解你的風險承受度
簡單來說,如果是要做長期退休規畫的投資人,不能承受太高的風險,那就要配置較高的比重在債券ETF上。
2.要先弄懂你想投資的ETF
有些ETF雖然名字很像,但投資內容差很大,比如說有很多中國ETF,但有些有投資A股,有些沒有,這都會影響到投資績效。
3.不要買到重複配置的ETF
有些投資人會買到投資內容重疊(Overlap)的ETF,這樣就會失去投資組合多樣化、分散風險的意義。
學歷:美國伊利諾大學芝加哥校區財務金融系
經歷:晨星股票研究員
現職:晨星ETF策略師
您可能有興趣的文章