基金投資教學
股災頻傳,基金該停扣嗎?
撰文者:蕭碧燕
更新時間:2011-11-01
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3.停損之後,請保留現金或轉作定存,切勿躁進。既然之前都決定停損了,就代表不看好未來市場表現,可以先保留現金等時機好轉後再進場,如果擔心會把錢花到別的用途,也可以先拿去銀行定存,等真的要開始投資時,至少還可拿回本金,加上些許利息。
當然如果是沉得住氣的投資人,就請繼續定時定額,但也不用特意加碼了。因為市場變化快速,很可能來不及去調整加碼的時間和幅度,所以之前沒加碼的人,也不用急於一時,維持住原來的定時定額就好,把多餘的資金留起來,觀察後續歐債的發展,再行應變。
至於要不要把錢轉換到較為保守的標的,像是平衡型或是公債型的基金?我認為,如果股市這2年真的由多頭轉為空頭,現在換標的的投資人,也許虧損會相對較輕,只是,如果市場一旦出現反彈,前述保守型基金的報酬率不可能太突出。因此,要不要換基金,比較建議用在單筆投資上,等股市止穩後,再轉回到股票型基金。但如果是定時定額投資,這樣的操作、轉換,將可能因為沒有買在低點,難以發揮攤平成本的效果。舉例來說,假設定時定額不轉換也不停扣,10月6日買進目前國內已核備的某檔礦業基金的價位是60.14美元,比9月6日的71.08美元低15.39%,等於是用便宜15%的成本來買進。所以我還是認為,若是定時定額投資產業型基金,當股市持續走跌時,應是持續買進,而不是轉換到保守型基金。
回到剛剛那個問題,接下來的投資到底要不要保守一點,我覺得最好先問自己:未來2年,你想在投資的心情上要平穩一點、但可能少賺一點或少賠一點,這樣就好?還是你願意忍受市場波動的痛苦,然後有機會大賺一筆,開心出場?若是前者,你可以保守操作,若是後者,就持續扣款吧!
▲低點不停扣,轉虧為盈機會大
標準差是統計學表示分散程度的觀念,現已廣泛運用在股票及共同基金投資風險的衡量上,主要是根據基金淨值於一段時間內的波動情況計算而來。一般而言,標準差愈大,表示淨值的漲跌較劇烈,風險程度也較大。
學歷:淡江大學管理研究所
經歷:安泰投顧理財諮詢部副總、彰銀安泰投信企畫部及壽險通路副總、國際投信企畫部經理、光華投信企畫部經理
現職:中華民國證券投資信託暨顧問商業同業公會祕書長
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