基金投資教學
股票型基金》績效及風險兼顧，為勝出關鍵
4方法挑對基金穩穩賺
撰文者：朱岳中
更新時間：2012-04-30
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至於如何從一般基金或得獎基金名單中挑到適合基金？有以下4方法。
1.成立時間至少已歷經一個多空循環
提醒讀者，兩大基金獎入選的第1個條件就是必須成立至少滿5年，5年的時間恰好跨過金融海嘯期間。成立時間太短的基金，相對能提供的資訊就少。成立時間夠長，而且跨過多、空不同時期，正好可以提供投資人在牛市與熊市下表現的差異。
有些基金擅長打順風牌，當市場好時表現可以更好；有些基金則善於逆勢操作，市場不好時反而表現突出。投資人觀察不同時期基金的表現，就不難了解一檔基金的屬性，也就能夠知道在什麼狀況下該選什麼類型的基金。
2.研究團隊夠堅強，基本面研究才扎實
一檔可以常常得獎且績效穩定的基金，不單是基金經理人及其研究團隊功力過人，其背後的基金公司在管理上也必有其獨到之處。而這樣的特質往往也能複製到同公司的其他基金上。
安本資產管理公司（Aberdeen Asset Managers Ltd）正是一家善用自己長處，並將相關概念複製到旗下各產品的基金公司。該公司今年一口氣囊括了6項晨星及4項Smart智富共10個獎項。仔細觀察該公司所有得獎基金，包括世界股票基金、科技基金、新興市場基金、亞洲小型基金、中國基金以及日本基金等類型，大概可歸納出該公司專長於大區域投資，而亞洲地區更是該公司最專注的區域。
再追究該公司成功的祕訣，其實都是大家耳熟能詳的老調：深入了解基本面、不盲目追逐熱門標的、看好就長抱。但說到執行，可就不是人人都能做得到。安本相關基金的周轉率平均僅10%∼20%，許多標的持有時間動輒8年、10年以上。反觀台灣許多基金周轉率每每超過100%，甚至有超過1,000%的，其操作手法比散戶還短進短出，拚命進出的結果只是增加了交易成本，對績效不見得有幫助。
今年基金獎另一個大贏家則是富蘭克林投顧。富蘭克林今年在兩大基金獎的得獎數雖然沒有安本多，但卻是晨星基金獎頒發5年來，唯一年年都有基金獲獎的公司。該公司之所以可以年年得獎，關鍵在於擁有龐大的研究團隊，且遍布全球30個國家、60個研究據點。願意投資如此多的人力、物力，做最扎實的基本面研究，顯示該公司穩健務實的一面，有突出的表現，正是最佳的回報。相較之下，部分基金公司可能只是藉由購買其他公司的資料做二手研究，甚至根本是由其他機構代操，如此作法績效要好也難。
3.投資基金公司最專精的領域
大部分投資人對富蘭克林系列基金的印象可能多在於債券型商品，但富蘭克林投顧今年在Smart智富及晨星兩大基金獎中所獲得的5個獎項，卻有3個屬於股票型，顯示該公司對股票型基金一樣專精。
得獎的3個股票型基金中，包括公用事業基金與生技領航基金，正是去年震盪不已的全球投資市場中，表現相對突出的兩大產業。而這兩檔基金也是今年獲獎的29檔基金中，去年報酬率最高的前兩名；尤其以投資美國公共事業為主的「富蘭克林公用事業基金」，去年原幣報酬率高達19.42%，還遠勝去年全球股市中表現最好的美國股市（道瓊指數去年上漲5.53%，S＆P 500更僅打平，不漲不跌）。
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