保險常識
保單剖析篇》
匯率升貶 攸關保單真實報酬率
撰文者：林 竹
更新時間：2015-05-29
瀏覽數：45,294
範例試算》
以某人壽公司在2009年推出的變額年金險為例，以新台幣繳費，連結6年期澳幣結構型債券，每年可領6%利息，意即6年後可拿回本金、再加36%利息，費用率3%。若王先生在2009年，以新台幣100萬元投保，當時澳幣兌新台幣匯率為1：29，投資連結標的到期時的報酬率情況如下：
2009年
Step 1 計算實際投入本金新台幣100萬元－（新台幣100萬元×費用率3％）＝新台幣97萬元
Step 2 將本金轉換為澳幣新台幣97萬元／29＝澳幣3萬3,448元(投入結構型債券，中間不做任何異動)
2015年標的期滿
Step 3 計算保單投資帳戶價值結構型債券到期，獲利36%，收益為：澳幣3萬3,448元×36％＝1萬2,041元澳幣3萬3448元＋1萬2,041元＝澳幣4萬5,489元
Step 4 將澳幣換回新台幣由於到了保戶與保險公司約定的「年金開始給付日」，保險公司將暫放在保單投資帳戶裡的澳幣一次兌換回新台幣，按其當下匯率換算後的報酬率表現如右圖所示：
結論》
保戶若沒有選對兌換匯率時間，已經到手的36%利息恐會被匯損侵蝕、甚至全部被吃光光（如何避免獲利縮水，甚至變成負報酬？請詳見〈解決方法篇〉）。
養老險》宣告利率為計算保單價值準備金基準（澳幣計價）
◎ 幣 別 ：以「澳幣」繳保險費，保單滿期後領回澳幣保險滿期金
◎ 繳 費 方 式 ：須一次繳清保費
◎ 保 單 期 間 ：6年
◎ 年金給付形式 ：6年期保單，在這6年內，保單帳戶價值按宣告利率年年增值，並提供壽險保障。保單滿期後，保戶可一次領回保單價值準備金，保單效力終止
養老險真實報酬率＝保單利率 ( 宣告利率，保險公司每月公告，年息約在4%∼4.5%之間 )＋澳幣匯率損益 ( 投保時到未來換回新台幣之間的匯率升貶變化 )
除了變額年金，另一種常見的澳幣保單，則是「養老險」。所謂養老險，即是保戶一次繳保費給保險公司，在保單期滿後，保險公司返還保本金，還加計利息。
這種保單2009年問世時，大多是以澳幣作為收付保費幣別，保單期限6年，在保單有效期間，保單提供壽險保障，每年保單價值準備金（詳見名詞解釋）按宣告利率增值，保單期滿後，保戶可一次領回保單價值準備金。
這種養老險，保險公司每月都會宣告利率，以計算保單增值。所謂宣告利率，指的是保險公司收了保費後，將錢拿去投資，待扣除相關行政費用後，回饋給保戶的獲利，保險公司會每月在官網公布宣告利率，以此作為計算保單價值準備金的基準。
買了這類保單的保戶，首要就是關心：過去保險公司每月公告的宣告利率是多少？它的浮動將會影響澳幣保單的真實報酬率。
範例試算》
以2009年某人壽公司推出的澳幣養老險為例，保單6年期，費用率2.5%，期間保單價值準備金按宣告利率計算增加，若王先生在2009年投保，在澳幣匯價約29元時，以新台幣145萬元兌換成澳幣5萬元繳費。假設今年保單期滿，這張保單的報酬率如何計算？
您可能有興趣的文章