股票投資術
投資種類多元化，不再只是一籃子股票
匯率型、債券型ETF年底問世
撰文者：呂郁青
更新時間：2016-09-01
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今年一整年預計有30檔ETF（指數股票型基金）掛牌上市，是去年的1倍多。國內最大ETF發行商元大投信總經理劉宗聖表示，新種ETF與不同資產類別ETF的爆炸性成長，已經開始改變投資人的投資習慣。今年，台股將進入多元資產配置的時代。
國內第1檔ETF－元大台灣50（0050）在2003年問世，到2014年底止，12年間總共只發行了22檔，平均每年發行不到2檔，但是，去年卻一口氣發行了13檔。今年至8月18日，已經有18檔ETF問世，再加上已經審議過關的12檔ETF，也預計在年底前掛牌，因此，今年可望有高達30檔ETF將問世，年底時，ETF總檔數有機會躍至66檔。
ETF類型不斷擴大
吸引非台股客戶資金投入
為什麼ETF變得這麼熱門？因為ETF已經打破台股的投資範圍！它所投資的標的不僅是一籃子股票，也包括：黃金、石油、海外股市等都可以買賣。種類大致能分成3大類型：原型ETF、新種ETF（例如：槓桿型ETF與反向型ETF）、商品期貨ETF，年底還會再增加匯率ETF與債券ETF兩類型。
類型1》原型ETF
原型ETF就是大家熟知的一籃子股票概念，但是，過去掛牌的ETF主要是台股與陸股，去年新增日本股市指數、美國股市指數、印度股市指數，今年又有歐股、港股、H股等標的。投資人不再只能投資台股，而能用同一個帳戶，利用投資ETF的方式，就可以買到這麼多國家的指數。
類型2》槓桿型與反向型ETF
2014年底，元大與富邦投信，分別針對台股與陸股ETF推出全新的報酬型ETF－槓桿型ETF與反向型ETF，又稱為新種ETF，因此推動了ETF成交量開始暴增。
投資人如果看好大盤走勢，就買進槓桿型ETF，只要當日指數大漲，可以享有槓桿操作的效果，不用融資或買進期貨，也能放大獲利倍數；投資人如果看空大盤走勢，就買進反向型ETF，只要當日指數大跌，反向型ETF就會上漲，不需要融券或賣出期貨，也能獲利。
類型3》商品期貨
2015年又有原物料與海外股票ETF加入戰場，透過商品期貨的方式，連結石油、黃金的行情。如果投資人看漲石油、黃金等商品，不用買基金、不用開立複委託或美國戶頭，只需要台股帳戶就可以用新台幣交割買賣。
除了這3大類之外，接下來還有已經審議過關、元大投信申請的「標普美元ER指數」和「ICE美國政府20＋債券指數」。這2檔ETF同時也會再發行槓桿型與反向型ETF，這將使得ETF的範圍，再度擴大到匯率與債券市場，成為5大類。劉宗聖說，「台股將進入多元資產配置時代。」
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