輕鬆退休去
預先投保年金險，退休後活到老、領到老！
撰文者：佛瑞德列克．維特斯、譯者：蕭美惠
更新時間：2019-10-09
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請注意，債券的名目收益率並不重要，重要的是實質收益率。因此，在長期政府公債殖利率是4%，而通膨率是2%時買年金險，對你比較有利，勝過長期政府公債殖利率與通膨率都是5%的時候。
現在不是買年金險最佳時機的另一個理由是，你要跟提供確定給付制（Defined Benefit）退休金的大型機構競爭。近年來很多這些機構已關閉退休金計畫，不接受新的參加者，現今正處於這些退休金計畫的「去風險化（derisking）」階段。這個階段包括購買團體年金險來保障所有退休者，好讓公司可以消除風險，另一項去風險化策略是囤積長期公債，以模仿在退休金基金內購買年金的效果。
這些活動的結果是，大家現在似乎都想買長期公債，因而壓低了這些公債的收益率。這種異常強勁的需求終究會消退，因為既有的確定給付制退休金計畫數量有限，一旦它們結束去風險化，債市的買氣將會減弱，我預估這個階段將持續5年。
判斷購買年金險時機的另一個標準是，了解保險公司現在是如何為產品定價。在某些時候，一些保險公司在為年金險定價時會比較積極，消費者便可能得到更好的交易，基本上，這好像是把握年金險在打折的時機。
這種情況可能發生在年底時，保險公司尚未達成銷售配額（跟汽車經銷商很相似），或是保險公司取得一筆超優惠的未公開固定收益投資，想要用年金險的形式回饋給消費者以鎖定公司的獲利。你的保險經紀人或許有些消息來源，知道保險公司是否將在某個時間點提供價格更優惠的年金險。
縱使這樣，你永遠無法確知你買年金險的時候是不是好時機，唯有事後才能知道，這不像買房子。如果你快要退休了，並且知道自己可以買1份足以滿足收入需求的高額年金險，你或許決定當下就購買，而無須擔心未來6個月的價格是否會比較優惠。
你沒辦法等太久才去買年金險的理由之一是，你永遠無法知道自己何時會出現認知障礙，等太久才做出決定是我在《精算師給你做得到的安心退休指南》第16章所說的「理性輪盤（rational roulette）」現象。雖然你應該在自己做出穩健財務決策的能力開始衰退之前便購買年金，你在能力衰退的情況出現可能並不自知，為求謹慎，你應該早點行動，而不是晚一點再做，其中一個做法是預先決定在75歲前投保年金險。（本文摘自《精算師給你做得到的安心退休指南》第18章）
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莫努謝普爾公司（Morneau Shepell）首席精算師，該公司是大型人力資源諮詢和科技公司，也是北美5大確定給付制年金險的保險商之一。佛瑞德列克．維特斯一直從事退休諮詢與職場年金計畫的精算服務，他經常出席公開活動，在專業會議演說，並在全國性報紙和其他媒體撰寫退休議題的文章。他在加拿大多倫多出生及長大，目前仍與妻子蜜雪兒（Michelle）居住在當地。
《精算師給你做得到的安心退休指南》是佛瑞德列克．維特斯第2本著作。2012年，加拿大財政部長比爾．莫努（Bill Morneau）和佛瑞德列克．維特斯合著《The Real Retirement》，說明為何加拿大並未經歷退休危機。聯絡方式：fvettese@morneaushepell.com。
畢業於國立政治大學英語系，從事新聞及翻譯20餘年，曾獲吳舜文新聞深度報導獎和經濟部中小企業處金書獎。譯作包括《成為賈伯斯》、《買股致富》、《巴菲特的第一桶金》、《誰偷走我的錢？》等數十本。
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