基金達人
想低檔加碼 2原則挑對強勢基金
撰文者：強大
更新時間：2021-04-01
瀏覽數：18,022
英國文豪狄更斯（Charles Dickens）在其知名小說《雙城記》開頭寫道：「那是最好的時代，那是最壞的時代。」市場在今年3月間的修正，對盲目追高搞得滿手基金被套牢的基金投資人來說，是最壞的時代；對紀律停利、讓口袋保有現金可進場的投資人，自然是最好的時代。
3月的修正行情相當明顯，震央則在科技股。根據StockQ網站資料顯示，美國那斯達克（NASDAQ）指數在2月12日至3月8日間，從高點1萬4,095一路修正到1萬2,609才止穩，短短不到1個月大跌10.54%，短線過大的乖離，成了今年以來最佳的進場機會。也因此，強基金討論區最近詢問該買哪一檔基金的發文數大增，強友們選定標的後，都想找對強勢基金逢低進場。
我挑基金的經驗主要是看「短中期績效」及「經理人共識」，只要掌握這兩個原則，基金績效都不會太差。
原則1》短期績效要好 中長期績效要穩
雖然坊間許多專家都會強調基金是長期投資，看長不看短。我原則上同意這個觀點，但基金的短線績效不能太差，否則短線落後大盤太多，之後要追就難。
我很常看「過去1季（3個月）」的績效，這個時間長度可看出基金經理人的選股，是否跟得上近期大盤的類股輪動趨勢。
此外，基金績效是一種「時間點對時間點」的比較。以3個月的績效來說，就是今天對3個月前的淨值比較，1年就是今天對去年同一天的淨值比較，也因此，只要短線績效夠好，長期績效也會被一起帶上來。例如，3個月績效大漲30%，半年績效也不會太差，因為最新的淨值被拉高了，由此也能看出短期績效的重要性。
除了3個月外，半年、1年、今年以來等時間長度的報酬率也不能太差，以免挑到暴起暴落的基金。
最後，3年的報酬率也很值得參考，因為3年通常可走過一個多空循環，3年的報酬率能保持穩定甚至積極成長，就是一檔好基金。
原則2》從組合基金標的挑經理人眼中績優基金
除了績效比較外，我們也會從專業人士的角度去尋找績優基金，從中取得與散戶不同的思維。
第1個要推薦的是《Smart智富》月刊〈基金布告欄〉精選用「4433法則」挑出的基金，這是每個月我一拿到雜誌最先閱讀的內容，許多入選強基金網站「強基金100」的基金，都是我們從這個專欄中找到的璞玉，專業編輯單純就數據論數據，不被行銷包裝所迷惑，我喜歡這種理性的分析。
第2個我常用的方法是，從組合基金的前十大持有基金中，找到基金經理人共識度最高的基金。
所謂的組合基金，就是將錢交由基金經理人管理，投資一籃子的績優基金。身為專業度高的基金經理人，挑基金的眼光與散戶截然不同，除了追求績效外，更會兼顧風險管理。我會從績效名列前茅的組合基金中，去找到被許多基金經理人挑中的基金，將其列入口袋名單。
以股票基金為例，我從組合基金中挑選基金的方法如下：
1.從「全球組合型」的組合基金中挑選，排除區域型或產業型的組合基金。我也會排除只買ETF的組合基金，因為我要找的是主動型基金，而非ETF。
您可能有興趣的文章