搶救爛理財
用大數據精準判斷市場風向
掌握3重點 在第1季安穩獲利
撰文者：劉萍
更新時間：2023-01-01
瀏覽數：5,985
圖片來源：達志影像近年來，金融業競相導入AI並發展大數據和量化投資，不但成為對沖、私募基金等金融機構的操盤新利器，更運用於設計基金、期貨等商品和服務。
只是，大數據投資涉及龐大的數據蒐集、複雜與專業的運算分析，一般投資人較無資源和能力運用。沛然資訊創辦人王博民，因曾在台灣、中國的大型銀行與壽險機構從事金融交易並擔任財務長，累積了30年的實戰經驗，又熱愛研究數學、交易與投資策略，於是便在2011年時成立了自己的公司，建置大數據投資決策系統，不僅打進國內外企業客戶，更在中國與實體和數位券商開發成App，讓一般投資人也能運用。
王博民表示，在其所建立的數據系統中，含括了全球38個市場的股、匯、債及期貨等交易商品，其中基金逾8,264檔，股票和ETF更多達1萬2,000多檔，另外還有多種的量能、技術、財務等指標，可搭配組成交易策略（詳見圖1）。
由於王博民是採從上到下（Top Down）的決策流程，先確認整體市場有無系統性風險與多空（牛熊）走勢；接著觀察市場資金流向的速度與強度；再其次是觀察產業輪動，以在走強的產業裡，依個人對財務、動能等因子的要求條件，篩選出相對最有表現機會的標的。而依照上述步驟，對於2023年第1季的市場動向，發現有3個重點：
重點1》
全球主要股市走多
台、港、陸表現最強
依據沛然的數據系統顯示，「全球主要股票市場，是在2022年11月14日由震盪轉多頭，到了同年12月8日系統性風險結束，市場就持續走多到年底。而在38個股市中，表現最強勢的是台股、港股和陸股。」王博民指出，以趨勢和平均指標來看，這一波多頭可望持續到2023年第1季。因此，在這一段市場走多期間，投資人在投資上可採取較為積極的策略和操作。
重點2》
資金流出美元指數
股略強於債
為掌握市場資金的流向，王博民以美元指數、全球或亞洲股市，以及10年期以上美國公債為3個主要指標做相關性分析，結果顯示以下3個走向：
1.全球資金大舉離開了美元指數，使得美元指數正在走弱。
2.離開美元指數的資金，多數都轉進了全球股市，推升股市走強。
3.流出美元指數的資金，轉進債市的比例低於股市，但仍在債市的資金全都沒有流出。
綜合上述3個方向，王博民認為，股票可持續加碼投資，債券資產也可買進或至少持有的不賣出，「應該是還在擔心通膨，看黃金也在走強，反映出市場避險的需求。」
不過王博民也提醒，要緊盯美國聯準會（Fed）的政策。若沒有轉為降息、美元指數續弱，股市會繼續強；但若不再升息，而美元轉強，則市場會搶買10年期以上美國公債，造成殖利率因而下滑，也不利於股市。
重點3》
台股主要聚焦4產業
債市宜單挑美國公債
因從資金流向顯示，最強的區域是亞洲、單一國家是台股，若不想選股，就可直接投資追蹤該市場的指數股票型基金（ETF），或是在該組別裡中長期績效、波動與風險表現最優的基金。
對於有選標的能力的投資人，王博民建議，在篩選個股時，除了可用估值、財報表現等指標，也可從正在輪動中的產業，挑選動能也走強的公司，「強中之強，獲利機率高。」他說。以台股市場資金流向來看，現階段主要聚焦在4大產業，分別是醫療保健、運輸、消費服務及半導體。接著投資人再以自己偏好的股性如轉機、強勢，或基本面穩健，調整選股因子，就可以快速篩選出交易標的。
您可能有興趣的文章