挑基金,年度績效和中長期績效哪個重要?從長期最大利益的角度來看,與其一年大賺一年大賠,還不如賺得穩,年年報酬穩健才值得長期投資。
為了幫投資人選出適合「長抱」的基金,「Smart智富台灣基金獎」與「晨星最佳基金獎(台灣)」以獲獎率不到0.9%的嚴格條件,除了評選1年、3年、5年的年化報酬率外,更把評估經理人擇時投資與風險控管能力的資訊比(InformationRatio,詳見名詞解釋)及衡量績效一致性的平均勝率(Batting Average)也列入篩選基金的標準。
名詞解釋_資訊比(Information Ratio)
資訊比是非常重要並且好用的指標。資訊比的計算方法,是將基金報酬率減去同類型基金平均報酬率,再除以相減後差額之標準差。資訊比愈高,代表持續擊敗同類型基金的能力愈強。
因此,在各類型的基金類別中,去年度績效最優的基金不見得一定會獲獎,唯有累計5年來的報酬率在水準之上,表現穩定的績優生才會入選。
以下便是2015年「Smart智富台灣基金獎」20檔基金與「晨星最佳基金獎(台灣)」13檔基金的得獎理由介紹。
Smart智富台灣基金獎20檔得獎基金
平衡型》