股票投資術
金融特別股擁這5大優勢：特別適合退休族、定存族與小資族！
撰文者：咪編 更新日期：2019-11-29
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看書名《7檔特別股養我一輩子》就知道，這是一本專門在介紹特別股的書籍，尤其是金融特別股，鎖定的讀者群是退休族、定存族和小資族。
什麼是特別股？
特別股是指與普通股相比，享有特殊權利，或某些權利受到控制的股票。
為什麼要投資特別股？
理由如下：
1.特別股固定配息且門檻低。在特別股「股利優先」的原則下，只要發行公司年中的已實現盈餘超過特別股股利1倍，表示隔年特別股股東很有可能收足全額約定股利率3.55%～4.8%。
2.特別股的股東單純，籌碼面相對穩定。現有金融特別股中，除聯邦金甲特以外，其餘金融特別股有5成股東來自於金融機構，3成來自於退休基金及特定法人。
3.特別股具有高股利，被法人視為長期收息部位。
4.發行機構信評高。台灣金融特別股的發行機構，在中華信評都有twA以上的評價。
5.發行量都是100億元以上。由於特別股的發行規模高，次級市場流動性高，廣受法人歡迎。
計算特別股股利必須注意3件事：
1.全年股利＝發行價格×股利率。
2.金融特別股發行之後的前5.5年～7年採固定利率，後續年度採浮動利率加碼計算。
3.發行跟提前收回的股利按實際流通天數計算。也就是自發行日起（或截止收回日），按當年度實際發行天數與全年度天數之比例（發行天數÷總天數）計算。
如何挑對長線賺錢的特別股？
1.觀察發行機構的信用評等，評等愈高代表獲利穩定、體質佳，也就是每年歷史配發股利的機率愈高。
2.觀察歷年普通股股利配發紀錄，年年配息的最好。
3.觀察預期報酬率。
4.觀察前一年度公司獲利與特別股股利的保障倍數。特別股股利占獲利的比例最低，表示未來承受盈餘的衰退幅度最高。
5.觀察公司當年年度已經實現獲利與股利的倍數。公司的盈餘愈高，隔年配發股利的機率愈大。
6.觀察特別股的最早可收回日。如果投資人需要較長期的股利收入，應該選擇愈晚發行的特別股。
除了上述這些有關特別股的基本資訊、投資眉角以外，書中對於7檔金融特別股都有詳細的介紹。若是不耐煩看太多文字的人，全書最後也有實戰教學講義。我覺得這本書對於特別股股利的算法、殖利率的計算方式等都有詳細的描述，是一本實用的工具書，對於金融特別股有興趣的人可以把書找來看看。
P.S.上述分類與書中略有不同，我有再統整歸納，所以若發現書籍寫法和我上面寫的有差異別太吃驚！
本文授權轉載自小編愛投資線上讀書會
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