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社長投資隨筆系列7》實戰買賣1股,勝過模擬賺賠1000萬

撰文者:林正峰 更新時間:2021-01-12 瀏覽數:1,154

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台股 股票 投資 交易 林正峰 人性

編按:想在股市裡掙錢,技術占3成、人性占7成。許多人學了一缸子操作技術,卻始終賺不了錢,往往敗在勘不破人性,管不住自己的貪婪與恐懼。這系列隨筆文章,要談的,就是人性,人性在股市裡的行為,行為如何害你賠錢或助你獲利。

我當學生的時代,沒有什麼股票或投資模擬器,第一次接觸到股票,竟是一個當年很知名的遊戲——《鐵路大亨》。這個遊戲是模擬美國的鐵路全盛期與相應而來的工業時代,玩家擔任鐵路公司的老闆,要設法在運送乘客、郵件、農工業製品之間,找到最佳利益率,讓公司版圖擴張、事業蒸蒸日上的方法。

既是經營鐵路,何以與股票相關?因為其玩法標榜多樣性與自由的風格。這款遊戲設計出自大師席德.邁爾(Sid Meier),更多人知道他,是因為他的文明系列(Civilization),在文明系列的發展中,取得遊戲的勝利方法益趨多元,從早期版本的科技勝利、征服勝利,到近期版本有科技、征服、外交、文化、宗教等不同的取勝方式。而在鐵路大亨中,有一招打敗競爭者的方法,就是透過股票市場發行股票籌資,或買下競爭者的股票,吞了它。

我在這個遊戲中認識到股票的美麗,以及險惡。透過融資槓桿,可以快速擴張業務、吞併對手。但,對手同樣可以試圖吞併你,如果你一門心思全放在鐵路經營上,可能一不小心,你這個董事長就被董事會給開除了!也別忘了,股票就像一枚有兩張面孔的銅板,一面是天使、另一面是惡魔。新手上路以為印股票換鈔票很開心,很快地,股票發行過度浮濫,股價崩跌,發行新股再也拿不到多少現金,只好改發行債券,但債券到期要償還本息,一旦無力償還,鐵路公司就破產了!

遊戲牽起我跟股票相識的奇遇,但現在的投資新手更加幸福,從股票、外匯到期權,各種金融工具都有模擬器,並且非常擬真,新手在進入市場之前,就可以模擬下單,學習相關的操作與知識。

可有時候,幸福反而變詛咒。就像我們看過的諸多幸福婚姻,起先美好,最終悲劇。若不曾在艱難的路上掙扎過、流血過,容易誤認幸福是自來的,不費吹灰之力。

在金融市場上,我想告訴你的是,模擬只是跨出第1步,後面你還有99步要走。不管你在模擬操作上多麼成功,要記得,在虛擬帳戶裡停損1,000萬元,只需要一個按鍵,你的心連揪一下都不會。就像當年我在遊戲裡,第一次被競爭者踢出董事會,我的反應是大笑:原來還有這招!

但小資新手要是真刀真槍地上戰場,第一筆交易卻賠掉1,000元,在準備停損的那一刻,我相信你的心應該像被刀割凌遲一般,遲遲按不下賣出鍵。可能中午打算吃個200元的商業午餐,最後改到便利超商,60元的麻婆豆腐燴飯便當打發了事。畢竟,1,000元可是整整一週的午餐錢呢。

我想起日本新銳作家朝井遼在其小說《聽說桐島退社了》所描述的一個場景,排球社隊長桐島(擔任自由球員,通常是場上最厲害的接球手)突然退社了,原本是萬年替補球員的小泉升上正式選手。過去,小泉總是看著桐島在球場上救球的各種技巧,腦海中模擬著他在場上會如何處理這顆球,他對桐島的態度,從初時的崇拜、模仿,到後來甚至自我幻想著:「將桐島漏掉的球全部漂亮接住。」滋養幻想最肥沃的養分,是持續不斷的幻想,可惜最怕夢醒時分。在代替桐島上場的第一場比賽,小泉整個人僵住了,他平時所訓練的接球技巧,他腦中模擬的驚險救球,完全派不上用場。

技術是一回事,有沒有能與之搭配的心理鍛鍊,是更重要的事,但光是模擬,無法鍛鍊你的心理素質。投資的道理亦如是,就算是只買賣一股也好,我希望你早點踏入市場實戰,感受它的狂熱,以及無情。在模擬時,所想像的場景,與實戰時可有的對應考驗,往往是兩回事,如果親眼見識過「0206選擇權市場大屠殺」(2018年2月6日因前一晚美股暴跌牽動台股單日暴跌542點)的交易者,應該可以體會我說的話,當天價格跳動極快,稍一猶豫就是鉅額的損失。並且,由於市場短期失靈,很多相對漂亮的價格,一般散戶根本不可能交易到,大多是法人單、程式交易單、主力釣魚單主宰了市場。散戶平時想像好的危機應對、及時停損、理論價格,大部分派不上用場,當天連許多老手,若過度大意,都翻船了。新手,那一刻,只有任人宰割。

你曾經在交易中,感受過全身僵住的感覺嗎?這就是實戰,敵火撲天蓋地來襲,你可以前進,可以後撤,最可怕的是,你僵住了。那麼,只有靠命運之神,來決定你的生死。(本文作者為《Smart智富》月刊社長)


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