股票投資術
投資0050和只做1%定存差距有多大？5%報酬率的差距，20年竟差了800萬
撰文者：Charlotte夏綠蒂 更新時間：2021-02-01
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在電視上看過牛仔騎在牛背上的競賽，牛一出閘就瘋狂的上下舞動，一心只想把上面的人甩下去，這競賽規定，牛仔必須單手握住韁繩，並且維持8秒以上讓裁判評分，競賽考驗的不只是蠻力，而是讓自己如何隨牛上下抖動，將身體與牛的舞動力道融合在一起，減少相互對抗的力度。
投資市場也是這樣，投資人要融入股市的大幅波動，投資人就是牛仔，股市就是瘋狂的牛，大家都知道巴菲特是投資高手，他的訣竅之一，就是將自己融入在不理性的股市中。
巴菲特到底是怎麼做的呢？又為什麼要這樣做呢？他曾說：「寧可忍受股市的顛簸賺15%，也遠比穩定賺取10%獲利好」，其實重點就是72法則。
本篇文章夏綠蒂和您分享：
1.「72法則」是什麼？
2.為什麼巴菲特會忍受股市的顛簸賺15%？
72法則是什麼？
「持續投資，我的資產到底什麼時候可以翻倍？」這是許多投資人關心的議題。快速運用72法則，便可以知道需要多少的時間讓資產翻倍。所謂的72法則就是分子是72，分母是報酬率，算出來的結果就是投資需要翻倍的年數。
圖片來源：夏綠蒂的選股筆記
5%投報率的差距，20年下來財富卻差了100%
一年投資報酬率差5%可能還好，20年下來卻有不得了的差距，以下就用「72法則」算給大家看。我們用以下的例子讓你一目瞭然。
阿花與小草是同事，2個人都各自有100萬元想要投資，並預計20年後，拿著100萬所獲利的金額過著退休生活。但是阿花比較保守，不喜歡波動太大，因此投資穩健標的，每年報酬率10%；小草則是相反，即便知道會受到劇烈的股市波動，但仍想要報酬率高一點達15%。
好的，到底20年後，阿花與小草的財富各是多少呢？再複習一下72法則的公式＝72／報酬率，算出來的結果就是投資需要翻倍的年數。2人20年後的獲利如下：
阿花：本金100萬、投報率10%、投資時間20年
72／10＝7.2，代表7.2年本金翻1倍，7.2年翻1倍，20年會翻20／7.2約莫3次，本金大概翻倍2Ｘ2Ｘ2＝8倍，也就是原本本金100萬會變成800萬。
小草：本金100萬、投報率15%、投資時間20年
72／15＝4.8，代表4.8年本金翻1倍，4.8年翻1倍，20年會翻20／4.8約莫4次，本金大概翻倍2Ｘ2Ｘ2Ｘ2＝16倍，也就是原本本金100萬會變成1,600萬！
20年後兩人差距800萬，相當於100%的差異
存款放銀行與投資股市的差異
上面的例子，報酬率差距僅5%，本金一樣都100萬，但長期下來投資金額卻差了1倍，非常驚人，所以為什麼巴菲特會成為股神，因為他很清楚最後的結果是十分豐碩，忍一時股市顛簸，可以獲得優於市場的報酬，但很可惜的是，很多人都深知這個道理，卻沒有忍受股市震盪的能耐，只會把存款放到銀行或是儲蓄險保單，一年報酬率大概1%，若能放在股市，例如0050這樣的指數型基金，每年報酬率大概6%，用72法則算一下，本金100萬，20年後差了多少？
銀行定存報酬率1%
72／1＝72：代表72年本金翻1倍。72年翻1倍，20年會翻20／72約莫0.27次，本金大概翻倍2的0.27次方＝1.2倍，也就是原本本金100萬會變成120萬。
0050報酬率6%
72／6＝12：代表12年本金翻1倍；12年翻1倍，20年會翻20／12約莫2次，本金大概翻倍2的2次方＝4倍，也就是原本本金100萬會變成400萬。
如果傻傻存定存100萬，20年後才增加20萬，忍受一點股市震幅投資0050，20年後，100萬變成400萬。這邊要提醒一下，若是投資個股，不一定能長期獲利，因此我們舉例，是以被動投資的指數型股票基金，例如0050、VT作為投資標的。
為什麼巴菲特會忍受股市的顛簸賺15%？
以巴菲特持有的美國運通公司（AXP）為例，出現過2次跌幅60%。從2000年以來，美國運通出現2次超過60%的震盪，分別是2000年10月2日股價從55美元跌到22美元，跌幅60%，那時是經歷了高科技泡沫；另外一次是金融海嘯席捲全球股市，2007年開始股價從65美元跌到2008年17美元，跌幅高達73.85%。
金融海嘯過後，美國運通漲幅近7倍
經過2次超過60%的跌幅，2008年過後，美國運通的股價從底部直竄，從12美元漲到2014年近96美元，漲幅7倍！
資料來源：CMoney法人決策系統 圖片來源：夏綠蒂製作
如果是你，敢持有波動這麼大的股票嗎？一般投資人通常會在股價下跌20%就受不了趕快賣出了，這樣的話，便享受不到後續高達7倍的漲幅了。巴菲特在股價跌到谷底的時候，沒有賣出任何一股，因為巴菲特知道報酬率只要多一點點，多年累積就會比一般人得到更豐收的報酬，所以會忍受投資過程中的不適，長期下來獲利可觀，也成了人人皆知的股神。巴菲特曾說：「寧可忍受股市的顛簸賺15%，也遠比穩定賺取10%獲利好。」15%與10%的投資報酬率，看似只有差距5%，但長年累積卻有極為驚人的差異。
結論
差距5%的投資報酬率，20年下來竟然差100%，巴菲特深諳此道理，所以遇到股市不理性的下跌，也不會賣股票，當然前提是所持有的是好股票，那一般投資人不會選股怎麼辦？
可以投資0050指數型基金，網羅了台灣前50大的公司，每年報酬率6%左右，一定比將錢放在銀行定存或是買儲蓄險保單1%好，20年後若想要比別人多賺好幾倍的投資金額，別把錢放定存了，投到股市買0050吧！忍受一點股市的波動，也不要穩定的銀行利息，數據已經證實，多一點點的報酬率，最終結果卻是大大不同。
本文經授權轉載自夏綠蒂的選股筆記
曾在全球最大的會計師事務所任職3年，喜歡從財報找出蛛絲馬跡，挖掘有價值的股票，建立輕鬆交易的選股邏輯，並善用時間複利的力量累積更多的本金，進而優化自己的生活。
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