基金大評比
施羅德投資
以客戶的利益優先，和客戶站在同一條船
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就算是太陽，也要聚焦才能燃燒
巫慧燕說施羅德是「金融產品的製造業者」，任務就是設計出最好的產品，把專業聚焦在如何達成：「為客戶的投資勢在必得」。因此深入思考，對於客戶來說，「勢在必得」並不一定是追求最高的報酬。「我們應該是業界第一家會去認真的觀察客戶的需求，我們發現，這幾年全球股市動盪極大，其實很多客戶在意的不是要很高的報酬，而是『要賺錢、不要賠錢』。我們就去想，要怎麼滿足這樣的客戶需求？」施羅德投信總經理巫慧燕指出。
什麼樣的產品可以達成投資人『要賺錢、不要賠錢』的目的呢？施羅德在市場上首先推出了絕對報酬系列的基金。絕對報酬投資策略是指追求任何時點進場投資後，十二個月獲得正報酬目標，但是並不保證保本或是保證獲利。這樣的基金在牛市的時候，或許不夠吸引人，因為風險控管的關係，在股市齊漲的時候，獲利可能會輸給別的基金，但是在動盪的局勢中，抗跌的特性，益發讓投資人覺得是一個安心的選擇。
「我們的專業就是要幫助投資人，如何能夠以符合自己的能力和資產規模的限制下，選擇最小的風險和最有效率的方式、達成個人投資的目標。因此，這些錢對於投資人來說，不管是退休或是子女的教育基金，都是非常重要，千萬！千萬！不能冒險。」葛禮達以嚴肅的表情連說了兩次的「Never」。
風險控制在這全球緊密相連的多變時代，是一個非常重要必須聚焦的專業，因為全球任何一地的風吹草動都會彼此牽連。施羅德固定收益團隊主管戴什（Karl Dasher）對晨星基金說：「我們以全球的視野為架構，但是每一個國家的研究團隊都會把當地的一手資訊和我們分享。全球超過一百位的研究同仁，從不同的角度提供債信的分析，形成投資策略的共識。」
看長不看短
兩百多年的歷史、經歷過工業革命、兩次世界大戰、無數次的景氣衰退，仍舊屹立不搖。因此，對於施羅德而言，一年、五年、十年都不算太長。
展望未來，施羅德指出了超級循環正在形成：這是以未來二十年全球的人口結構變化、氣候變遷發展趨勢、能源和原物料的需求、新興亞洲經濟崛起等，以長期不變的發展潛能為觀察架構，利用聚焦的專業能力，讓自己站在一個更高的位置，看清楚未來的趨勢，幫投資人掌握到契機規避風險。
施羅德在台灣的經營也是看長不看短。二十年前施羅德設立台灣子公司——寶源投顧，前十年都沒有賺錢，但是並沒有影響施羅德深耕台灣的決心。十年前曾經有意買下台灣本地的投信，「但當時我們看了又看，已進入公司作實地考察，但是對潛在風險一直不能放心，」施羅德最後決定放棄，再等，巫慧燕說。這一等就等了將近十年，一直到二○○八年，才以台幣五．二三億元買下了小而美的玉山投信。
因為看長不看短，所以施羅德不是一個追趕流行的資產管理公司。「我們不會去賣很炫的產品，但是我們的商品都是投資人很需要的產品，就像是白開水一樣。」巫慧燕形容。
不趕流行，所以反而可以在熱鬧中冷靜下來，往前看。
二○○七年施羅德在全球首先發行氣候變遷基金。二○○九年當全球景氣仍在谷底，但是施羅德看到投資人還是有投資的需求，美國和歐洲的退休金制度，每個月仍舊會扣款累積退休金，資金要往哪裡去？施羅德搶先進入歐洲的公司債市場佔據了市場一半以上的市佔率。這些證明了施羅德不追逐市場的流行，反而能夠以冷靜的觀點，掌握住其他人沒有看到的趨勢。
穩建的財務體質
金融海嘯之後，再怎麼「穩健的」金融機構都讓人心生懷疑，因為一家一家標竿企業、跨國企業不就這麼倒了嗎？施羅德的主管提到自己和競爭對手的不同時，都很自信的提到「財務健全性」，是怎麼樣的健全財務可以在動盪的環境中取信於投資人。
「施羅德（Schroders）」是集團創辦人家族的姓名，創辦家族一直到現在都是最大股東。持有四八%股權、掌握四三%的投票權，是一家家族企業，也是上市公司。是家族企業，所以經營結構穩定，投資策略一貫，有企業傳承一代接一代的使命，和堅持價值不畏懼市場短線壓力的餘裕；是上市公司，所以財務透明，公司治理攤在陽光下。
施羅德的財務報表也讓投資人能夠放心託付財富。二○○九年九月底的數字，資本額達十六億英鎊，零負債。「我們位於一個風險的產業，因此風險的控管非常非常重要，這樣的經營型態可以說是零風險。」葛禮達還是非常強調風險控管。
選擇一次只專注做一件事以客戶的利益為優先、看長遠的價值而不為短線的波動影響、保持健全的財務體質，這一切是因為施羅德想要繼續往下一個兩百年走。因為施羅德知道自己管理的不只是錢，而是許多家庭和個人的未來幸福，當這些家庭和個人的幸福一代一代都可以實踐，施羅德也將一起往下一個兩百年邁進。
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