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撐過股匯雙殺及防疫險風暴，14家金控獲利、股利開獎！這8家「配股又配息」
撰文者：謝宜孝 更新時間：2023-05-18
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圖片來源：達志影像
金融類股，一直是不少台灣股民熱愛持有的股票之一，更是存股族的首選，最主要原因是因為國內金融類股，是屬於政府高度管制與特許的行業，再加上過去不論是在股息配發上還是營運表現，多能繳出非常穩健且亮眼的成績單，尤其是囊括銀行、保險、證券等業務於一身的「金控股」，更是深得眾多股民的芳心，而且有不少家金控被政府點名「大到不能倒」，為金融存股族們添加了長期布局的信心。
不過在2022年的股市逆風、防疫雙險等因素衝擊之下，不少金融類股可說是吃足了苦頭，嚴峻的財務狀況壓縮14家金控的整體獲利，也反映在今年的股利政策上。但即便如此，不少金融股們仍有非常多的股民擁護。
現在我們就來看看，14家金控中，誰才是今年前4月的獲利王？
金融存股》14家金控股今年前4月獲利總覽
從獲利EPS的絕對數值來看，14家金控中，今年前4月最賺的分別是富邦金、兆豐金和國泰金，累計EPS分別為1.76元、1元和0.86元。金控雙雄中的富邦金以及官股金控兆豐金，繼續蟬聯獲利冠亞軍。過去時常位居獲利二哥的國泰金，累計EPS以0.86元排行第3。
隨著疫情趨緩、防疫雙險陸續到期等因素，理賠金為金控們帶來的資金壓力已陸續減緩、虧損持續收斂，但當中幾家金控在旗下的保險業務，獲利表現上仍呈現虧損，例如兆豐金的兆豐產險（EPS -1.34元）、新光金的新光人壽（EPS -1.44元）、中信金的台灣人壽（EPS -8.28元）、國泰金的國泰產險（EPS -0.52元）。
另外值得留意的是，有幾家金控今年前4月的獲利賺贏去年同期，像是兆豐金、第一金、玉山金、台新金這4家，EPS年成長率都達30%以上。
金融存股》3家不配息、3家全配現金！配股又配息有8家
歷經了2022年股匯雙跌以及鉅額防疫雙險理賠壓力下壓縮獲利，也反映在金控股今年的配息表現上，從年初開始，金控配息的利空消息就不絕於耳。不過14家金控與去年發放的股利相比，確實都呈現縮水的情況。
為了方便讀者掌握14家金控們最新的配息情況，以下我們將各家金控的股利政策分為「不配股不配息」、「全配現金」、「配股又配息」這3組。
不配股不配息（3家）：開發金、新光金、國票金
先前在配息局勢不明朗之時，玉山金（2884）率先在2月公布最新的股利政策，同時也開了金控股息縮水的第一槍，隨後其他家金控也陸續開始公告最新的股利政策。
截至本文撰寫時間止，國內上市櫃14家金控股利政策已全數公告，當中有3家金控在是確定不進行股利分派（不配股亦不配息），這3家分別是開發金（2883）、新光金（2888）和國票金（2889）。14家金控中，又以開發金的股民數最多、接近90萬人（88萬8,060人），不配息消息也讓不少股民感到失落。
全配現金（3家）：華南金、國泰金、中信金
另外在14家金控中，「全配現金」的有3家，依股號排序如下：
華南金（2880）：0.59元，盈餘分配率46.5%。
國泰金（2882）：0.90元，盈餘分配率34.9%。
中信金（2891）：1元，盈餘分配率64.5%。
暨配股又配息（8家）
攤開金控股們過去的配息紀錄，不少金控多會同時配發現金股利和股票股利，而今年剩下8家，依股號排序分別為：
富邦金（2881）：現金1.5元、股票0.5元，盈餘分配率56.5%。
玉山金（2884）：現金0.19元、股票0.38元，盈餘分配率54.5%。
元大金（2885）：現金0.8元、股票0.15元，盈餘分配率55.2%。
兆豐金（2886）：現金1.24元、股票0.08元，盈餘分配率100%。
台新金（2887）：現金0.51元、股票0.42元，盈餘分配率85.3%。
永豐金（2890）：現金0.6元、股票0.2元，盈餘分配率57.1%。
第一金（2892）：現金0.8元、股票0.3元，盈餘分配率70.5%。
合庫金（5880）：現金0.5元、股票0.5元，盈餘分配率69%。
這邊特地也列出了各家金控的「盈餘分配率」，指的是公司從年度盈餘中發放配息的比率。特別的是，在股息大縮水的情況下，兆豐金配發率還能有100%的水準！在金融股逆風的環境下，再次看見這檔官股金控的深厚實力。
金融存股》2家金控用公積配息：國泰金、合庫金
可以留意的是，14家金控中有2家金控今年配息有動用到公積，分別是國泰金和合庫金。從公開資訊站揭露資訊可得知（編按：公告名稱為「董事會決議分派普通股股利每股0.9元」），國泰金今年配0.9元現金，且全部是由公積配發。
另一檔是官股的合庫金，現金股利結構為公積0.12元、現金0.38元，現金股利部分合計0.5元。有興趣的朋友也可至公開資訊站查詢（編按：公告名稱為「公告本公司董事會決議111年度股利分派」）。
也因為金融股去年獲利嚴峻的關係，金管會也特地開金控可用「公積」配息的大門，也就是拿「資本公積」及「法定盈餘公積」來發息，白話的說就是拿老本出來配，因此對投資人而言，金控使用公積配息不見得是件好事。
金融存股》高殖利率非高報酬保證
在配息上相較於去年，今年全數金控配息都出現縮水現象，因此現金殖利率也不如以往亮麗。若以2023年5月11日收盤價計，大多金控現金殖利率只剩2%～3%（股票股利暫不計入），和以前動輒5%、6%的水準有些差距，目前以中信金4.29%最高。
最後要注意的是，殖利率並非高報酬的保證，投資若只看現金殖利率，則容易掉入高殖利率陷阱。同時，現金殖利率也並非定值，也就是說，會依照股價、股息或投資人各自的持有成本而變動，最終還是得看報酬表現較為適當。
手中有存這14家金控的存股族們，也可時時留意最新的股利政策與營收情況，並適時地自行評估檢視、汰弱留強。
本文僅供研究參考，並無推薦進出之意。投資前應審慎評估、自負盈虧。
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