ETF獲利術
主動式ETF熱潮來，主動式比被動式更適合長期投資？2大關鍵問題先釐清
撰文者：稀飯 更新時間：2025-08-21
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圖片來源：Adobe Firefly
摘要
隨著主動式ETF愈來愈多，不少人抱著「主動式ETF是不是比傳統被動式更好？」這樣的疑問。ETF財經達人稀飯認為，這個答案，會依投資人本身的投資目標不同而有所差異。
最近很多人問我（編按：本文作者稀飯）：「主動式ETF是不是比傳統被動式更好？」、「長期投資不是選主動式ETF更好嗎？」
我的答案是：不一定，這要看你的投資目標。
主動式ETF這3個多月的確很亮眼，因爲當初成立的時候再低基期，且大盤在漲，它們追求的就是「超額報酬」。
但也要留意，像主動統一台股增長（00981A）、主動群益台灣強棒（00982A）這類ETF，現階段多半重押在熱門、強勢股上，像是奇鈜、台光電、川湖等等，一旦市場或產業走勢不如預期，跌幅可能比你想像更兇，腰斬也不是不可能。
所以，回到2個核心問題：
1.你有沒有把「追求超額報酬」設為長期目標？
2.你有沒有心理準備承受回檔時的劇烈波動？
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舉例來說，昨天（編按：8月18日）主動式ETF還很亮眼，今天（編按：8月19日）卻立刻出現震盪：00981A跌了2.76%、00982A跌了2.04%、00980A跌了1.53%，同期的元大台灣50（0050），跌幅僅0.19%。
圖片來源：要不要來點稀飯套餐主動式ETF跟「主動基金」本質類似，都靠經理人選股，只是多了ETF的透明、低費用、即時交易優勢。而目前主動式ETF還沒有經歷過真正的大回檔，未來經理人能不能守住績效，都是未知數（延伸閱讀：主動式ETF是什麼？怎麼選？差異、績效、內扣費用一次看！00981A、00982A差在哪？）。
相較之下，0050就是單純跟著台灣前50大企業走，靠台積電等權重股，長期走勢較明確、風險更也容易理解。
最後要提醒：績效好不好是一回事，你能不能抱得住又是另一回事。
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投資市場裡，每個人進場的理由都不一樣，有人追求短線波動，有人鎖定長期存股。但你只會看到「很多人都在買」，卻不知道背後的動機。
如果你只是因為人多就跟著進去，這樣的信念往往撐不久。一遇到波動齁，就開始慌張，反而賠在情緒裡。
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說到底，你想要存股領息，還是想要賺波段？
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我自己其實也有小買一點主動式ETF，因為它的持股很多本來就是我平常會關注的公司。這些個股我也各自小買過幾檔，但不敢全壓，畢竟當時價位真的很高（雖然現在更高了）。
有些我曾經持有過，但中途抱不住，最後還是賣飛了。某種程度上，經理人的選股方向，跟我關注的清單其實有一定重疊，也是我會考慮投資一定部位的原因之一。
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投資沒有標準答案。你可以用0050打底，再視情況搭配主動式ETF，積極一點就多加一些比率。
重點是哪個組合能讓你安心、並且走得久。不要總是用別人的標準衡量自己，因為那樣只會陷入FOMO，追逐不完的比較遊戲。
世界之大，永遠有人比你更會挑、更會賺，但那不一定是你的人生目標。而這樣是你要的人生嗎？
本文獲「要不要來點稀飯套餐」授權轉載，原文
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稀飯是月薪不到4萬的小資族，從零開始學投資，靠自己打造加薪秘訣。深刻感受到投資資訊的複雜，因此用圖表簡化內容，分享ETF投資與財經知識，讓忙碌的你也能輕鬆理財，飽足財商的胃，打造專屬你的財富套餐！
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