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虛擬資產是什麼？有哪些類型？哪些潛在風險要注意？常見6大問題一次解答
撰文者：股感知識庫 / Yedda 更新時間：2025-10-07
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圖片來源：達志影像
摘要
虛擬資產正從早期的「自由發展」逐步走向制度化，不僅有專法草案劃出監管紅線，連傳統銀行也開始參與其中，為市場補上安全與信任的一環。它的確代表著金融科技的新未來，但同時伴隨高波動與詐騙等風險。
川普上台後力挺虛擬資產（Virtual Assets），掀起一波全球Web3熱潮。目前全球總資產規模高達1,000兆美元，而虛擬資產已占其中3兆美元，成為不可忽視的新興力量。你知道虛擬資產是什麼嗎？除了加密貨幣，還有哪些也屬於虛擬資產呢？在台灣，這股風潮又發展到什麼程度？監管政策如何因應？
什麼是虛擬資產？
虛擬資產泛指所有以數位形式存在的價值，其範疇遠超過我們熟悉的加密貨幣。用來支付的比特幣、與美元掛鉤的穩定幣、獨一無二的數位藝術品NFT等，這些都屬於虛擬資產的範疇。
然而，它們與中央銀行發行的數位貨幣（CBDC）有所區別，且在台灣或香港等地，虛擬資產不被視為法定貨幣。它們之所以能運作，主要仰賴區塊鏈技術，這也賦予了虛擬資產3大核心特性：
1.去中心化。
2.不可竄改與可追溯性。
3.全球流通與交易快速。
虛擬資產有哪些？
儘管國際間對於虛擬資產的分類尚無一致標準，但根據其性質與功能，大致可分為以下幾種類型：
1.加密貨幣（Cryptocurrency）：這是最早發展且最具代表性的類型，例如比特幣、以太幣等。這類資產通常不具實體擔保，價格波動劇烈，屬於高風險資產。
2.穩定幣（Stablecoin）：為了解決加密貨幣價格波動劇烈的問題而生，其價值通常錨定於法定貨幣（如美元），在加密市場中作為支付工具、價值儲存與避險資產。
3.傳統資產代幣化（Tokenised Traditional Assets）：將現實世界的有價值資產，例如房地產、汽車、藝術品、金融產品，甚至碳權等，轉換成區塊鏈上的數位代幣，這項技術被稱為真實世界資產代幣化（RWA Tokenization）。簡單來說，就是讓實體資產的所有權數位化，使其能夠像虛擬貨幣一樣，在區塊鏈上進行全天候的便利交易。
4.功能型代幣（Utility Token）：在一個特定的平台或項目中作為交換媒介使用，賦予用戶使用產品或服務的權利。
5.非同質性代幣（Non-Fungible Token，NFT）：代表獨一無二的數位物品所有權，其獨特性與不可分割性由區塊鏈上的智能合約驗證。NFT的應用範圍廣泛，包括數位藝術品、遊戲內物品等。
虛擬資產在台灣合法嗎？
在台灣，虛擬資產並沒有被全面禁止，但監管態度正從早期的「無法可管」逐步走向「納入正規」。過去幾年，政府主要聚焦在防制洗錢（AML），要求虛擬資產業者（VASP）確實執行客戶身分審查（KYC），避免虛擬資產淪為非法資金的工具。
隨著市場愈加蓬勃，金管會也接手成為主要監理單位，並提出《虛擬資產服務法》草案，為這個新興產業劃出更清晰的「紅線」。草案不只強調洗錢防制，更深入規範業者的營運細節，目的在於保障投資人權益。
草案的幾大重點包括：
1.客戶資產必須與公司資產分離保管，避免業者破產時投資人血本無歸。
2.上架與下架機制需經過嚴格審查，防止高風險代幣任意流通。
3.廣告宣傳必須謹慎，嚴禁誇大不實或「保證獲利」的字眼。
4.建立申訴與糾紛處理管道，確保投資人遇到問題時有正式的救濟途徑。
整體來看，金管會的方向不是要扼殺創新，而是要在「創新」與「風險」之間找到平衡。透過這些新規範，台灣正試圖為虛擬資產市場打造一個更安全、透明、可信賴的發展環境。
誰可以投資虛擬資產？
台灣法律並未針對個人投資虛擬資產設有特定的身分或財力限制，但所有投資人在進行等值新台幣3萬元以上的臨時性交易時，需要進行實名制審核。這意味著投資人無法以匿名或假名在合規平台上進行交易。
還有部分虛擬資產ETF投資，因為較複雜且高風險，所以金管會只准許專業投資人透過國內證券商的複委託業務，並在初次買進前提供完整的商品資訊，並要求其簽署風險預告書。
專業投資人的定義涵蓋：專業機構投資人、高淨值投資法人、高資產客戶，以及符合特定條件的法人或自然人。
銀行也有虛擬資產服務？
目前已有國泰世華、中信、凱基與聯邦銀行獲得金管會核准，試辦虛擬資產相關業務。不過，這些銀行並不是讓一般民眾直接在櫃台或網銀買賣比特幣，而是與國內虛擬資產交易所合作，扮演「虛擬資產保管人」的角色，補上市場在信任與安全上的缺口。
銀行的主要服務包括：
1.虛擬資產保管：由銀行作為第三方，將投資人透過交易所買到的虛擬資產，轉存至銀行的專屬金庫中，以提升安全性。
2.法幣信託：替交易所的用戶提供資金信託服務，確保客戶資金不會被業者挪用。
虛擬資產的潛在風險？
雖然虛擬資產前景看好，但其潛在風險也需要被正視，特別是對新手投資人來說。這些風險不僅來自市場本身，也與其底層技術和人性弱點相關。
1.市場與金融風險：虛擬資產價格波動極大，可能在短時間內暴漲或暴跌，且不像傳統金融有政府或央行擔保，一旦平台或項目倒閉，資金往往難以追回。
2.技術風險：駭客攻擊、電子錢包安全不足，甚至智能合約漏洞，都可能導致資產被竊或價格遭操控。
3.詐騙風險：不法分子常利用一般民眾對其不了解或想「賺快錢」的心態進行詐騙，包括假投資平台、龐氏騙局、釣魚網站或冒充客服的手法等。
結論
虛擬資產正從早期的「自由發展」逐步走向制度化，不僅有專法草案劃出監管紅線，連傳統銀行也開始參與其中，為市場補上安全與信任的一環。它的確代表著金融科技的新未來，但同時伴隨高波動與詐騙等風險。
對投資人而言，理解產品特性、關注監管進展，並保持謹慎心態，才能在這股快速演變的浪潮中，把握機會而不被風險吞沒。
本文獲「股感知識庫」授權轉載，原文：虛擬資產是什麼？類型有哪些？銀行也出手虛擬資產了？
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