股票投資術

觀念篇

一切從這裡開始

撰文者:曾崇銘、陳宥任 更新時間:2014-05-23

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正確的心態和初步認知

在多年撰寫程式交易模組的過程中,我陸續和許多從未接觸過程式交易的投資人,以及剛剛跨入或正想投入這個領域者,進行交流和經驗分享,我發現大多數人對於「程式交易」或多或少抱持著偏頗的誤解和迷思,而且這樣的情況,並未隨著程式交易在國內的發展日漸成熟而獲得釐清。


有些人認為程式交易的模擬結果只是理論值,實際執行之後的表現,並不見得能如同歷史績效那般的亮眼;也有些人覺得程式交易是一門難以碰觸且艱澀的學問,既高深、又神祕,甚至對它懷抱著過度美好的想像和冀望。這些誤解之所以會發生,不外乎是由於大多數人並不具備撰寫程式語言的能力與經驗,對於陌生的領域自然帶有某種程度的畏懼,再加上有心人士的刻意渲染與誇大,因而使人產生超乎現實的期待。

另外,在市場上有許多人周而復始地以程式交易作為行銷工具,並將所研發的模組,提供給客戶毫無限制地大量過度使用,或是所提供的模組可能還存有邏輯缺陷,甚至是利用經參數最佳化的績效報告來說服客戶使用,最後的結果當然是不盡人意,也使得接觸過程式交易正確的心態和初步認的人,絕大多數對其抱持著負面觀感。

在本書中,我將從基礎的交易觀念、程式交易的本質、架構邏輯的決策過程、程式語法的結構,直到完成模組粗胚及後續評估、上線運作等程序,逐步地引領讀者解開對於程式交易的疑問與困惑。另外,我們還特地為此書架設了網站:www.fpt98.com,以及Facebook粉絲專頁:www.facebook.com.tw/fpt98,書中部分範例的演算細節、補充內容或其他不足的部分,都將透過這個管道分享給讀者。

為了避免讀者對於程式交易的期待和認知與實際狀況存有不必要的落差,我先將一些長期以來所累積的體認闡述於此。但願這不只能消除期待及認知上的落差,也祈望能幫助大家對交易的各個面向,能有更清楚的視野。

認知1》程式交易非尋找交易聖杯的途徑,也絕非獲利保證

許多人窮盡心思地想尋找聖杯,希望在交易上能擁有不敗的地位,於是一廂情願地認為程式交易能達到這樣的境界,但我可以很清楚地告訴各位,在交易上沒有能讓你每次都對的聖杯,若要說真的有所謂絕對要奉行的圭臬,沒有什麼比「維持合理的賺賠比」更重要了!

程式交易系統只能用來測試你的方法在資料期間內的表現,並不能告訴你該如何改變邏輯條件,才可以使結果更好,更無法給你任何每次都對的交易結果。事實上,在金融市場中,除了套利行為,或是靠深口袋拗單絕不停損,就長期而言任何交易方式都不可能達到這樣的境界,不論是憑藉人為判斷,還是採用程式交易。


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