基金大評比
Smart智富台灣基金獎》2019年牛氣沖天，主動式基金績效狂飆
展現選股能力 得獎基金平均報酬率達3成
撰文者：鄭杰
更新時間：2020-03-01
瀏覽數：25,846
2020年「Smart智富台灣基金獎（晨星技術指導）」冠軍出爐！今年總計頒出29座獎項，包括20個主動式基金獎項、7個指數股票型基金（ETF）獎項，以及2個團隊研究獎。綜觀今年得獎名單，主動式基金表現可說是大放異彩，得獎基金在2019年平均繳出高達3成的報酬率，加之獎項縮減，拉高獲獎難度，能在今年脫穎而出獲獎的基金堪稱為贏家中的贏家！
評選從嚴，4獎項從缺
主動式基金得獎率僅0.72%
今年的主動式基金獎項，原預計頒出24個獎項，但公用事業和基礎建設股票型基金、政府債券型基金、全球股票組合式基金及全球債券型組合式基金因績效表現不佳，未能勝過基準指數，基於評選從嚴的態度，評審團決定以上4個獎項從缺，使主動式基金獎項降至20個，以共2,782檔符合評選資格的主動式基金計算，則今年得獎率僅0.72%，競爭激烈可見一斑。檢視獲獎的20檔主動式基金，摩根投信為今年最大贏家，共有4檔基金獲獎。
至於在指數型股票基金獎項方面，今年依舊維持總獎項7個（得獎名單詳見《Smart智富月刊》259期第46～47頁），不過內涵則因應ETF市場做出調整，其中針對發行量、發行規模皆大爆發的債券型ETF，今年特別將「債券類」獎項的得獎數由1個擴增至2個，在「創新類」獎項也將債券型ETF與其他型ETF做出區隔，分別頒發「創新類」獎及「創新類（債券）」獎。而證券槓反類ETF獎項和期貨暨期貨槓反類ETF獎項，因屬性相近，今年則合併為「期貨與槓反類」ETF獎項。
今年的團隊研究大獎則分別由安聯投信和柏瑞投信抱回。安聯投信今年在主動式基金獎項共贏得2座獎項，再加上股票型基金團隊研究獎，安聯投信今年則共計贏得3座「Smart智富台灣基金獎」獎項，另外，安聯投信也拿下一座晨星最佳基金獎。
柏瑞投信則是再度贏得固定收益型基金團隊研究獎，寫下3連霸紀錄，其充分善用母公司全球資源，建構符合台灣投資人需求的策略及商品，深獲評審團肯定。
今年評審團仍由台灣大學財金系教授邱顯比擔任評審團主席，評審團成員包括政治大學財管系教授李志宏、副教授吳啟銘、淡江大學財金所教授林蒼祥，以及證交所副總經理羅贊興。
得獎基金有過半皆為2度以上獲獎
顯示長期報酬穩健、不易受市場影響
2019年是牛氣沖天的1年，股債資產表現皆亮眼，其中又以股市表現更為強勢，MSCI新興市場指數報酬率達到15.43%，MSCI世界指數報酬率更是高達24.05%，是2010年以來表現最佳的1年，而台股加權指數漲幅23.33%，同樣寫下10年最佳紀錄。因此，今年得獎的主動式基金報酬普遍亮眼，以新台幣計價計算，所有得獎基金都繳出雙位數以上的報酬率，且平均報酬率更高達30%。
評審團主席邱顯比評價此次獲獎名單：「是主動式基金經理人展現選股價值的1年！」因為在全球資產狂飆的2019年，主動式基金績效多大幅勝出基準指數。尤其是今年獲獎的台灣股票型基金「安聯台灣智慧基金」，報酬率高達68.49%，不僅大幅打敗台灣加權股價指數的23.33%，亦勝過晨星的組別基準指數MSCI台灣指數的32.99%。近年來，被動式投資廣受投資人青睞，但主動式基金今年的表現可說是揚眉吐氣，以績效證明價值。
事實上，能夠獲選「Smart智富台灣基金獎」的基金不僅短期績效亮眼，評審更看重基金中長期績效是否績優、穩健。這點從今年的獲獎名單中也可得到印證，攤開得獎名單有過半皆為「Smart智富台灣基金獎」的常勝軍，在20檔得獎基金中，有10檔基金皆是2度以上獲獎，更有6檔基金是2連霸以上，代表無論在2018年的逆勢環境或在2019年的多頭氛圍中，這些得獎基金都能靠著優秀的操盤功力，持續領先市場。
其中，新興歐洲股票基金獎得主「施羅德環球新興歐洲基金」，更是已經7度獲獎，創下4連霸佳績，2019年績效高達3成，3年、5年年化報酬率分別達到11.68%、10.97%，顯見「Smart智富台灣基金獎」為投資人所挑出的得獎基金，皆能禁得起市場的多空考驗，並非只是一時搭上市場多頭氣氛的順風車，適合投資人長期持有。
除此之外，國內基金經理人的表現也令評審印象深刻，今年總共有4檔獲獎基金由國內經理人所操盤，且績效皆相當突出，除組合式基金外，其餘3檔基金的3年、5年年化績效都達到雙位數。評審委員林蒼祥分析，2019年全球科技股表現強勢，台灣處於科技產業供應鏈的核心，國內經理人享有「地利之便」，對於科技趨勢變化較國外經理人掌握更佳，因而繳出如此不俗績效。另一方面，林蒼祥也肯定國內投信公司能夠看到台灣在此方面的優勢，挹注大量資源培育人才，打造台灣經理人不輸國外經理人的競爭力。
延伸閱讀
▶三強鼎立 富邦、復華、元大各奪2大獎
▶研究功力比肩國際水準 安聯、柏瑞勝出
▶勇奪2獎項 MFS全盛成最大贏家
您可能有興趣的文章