基金投資教學
明年定期定額的四情況教戰
撰文者:蕭碧燕
更新時間:2010-11-30
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到了年底,有不少學生問我說,很多新興市場的股市都已經漲過金融海嘯前高點了,如果2011年還想定期定額投資新興市場股市,如何制訂投資策略才會贏?
在回答這類問題前,我要先提醒大家,股市既然已經來到相對高點,代表明年投資風險相對會增加,市場波動會更劇烈,所以一定要更謹慎,切記必須適時停利,以確保戰果。至於要如何執行,可細分成以下4種情況討論:
情況1》原先已加碼定期定額投資的人,可以維持加碼扣款的動作到明年。
今年在《Smart智富》月刊9月號時,我就建議大家,可以趁新興市場還熱的時候,以定期定額加碼或是增加每月扣款次數兩種方式操作。如果當時有這樣做的人,就算你投資的股市,行情已經回到金融海嘯前的高點,你還是可以繼續扣款、不要停。
主要有2個理由:第1、根據最近公布的許多研究報告顯示,明年新興市場國家的經濟仍會呈現穩定成長,成長動能比美國、歐洲和日本都要來得強,因為有經濟基本面支撐,新興市場股市可望繼續走強。第2、美國聯準會(Fed)宣布實施規模高達6,000億美元的第2次量化寬鬆政策,因此到明年6月這個政策終止前,你可以預見,美國政府釋出的龐大資金將在市場上四處流竄,這將使得新興市場股市明年上半年資金動能不虞匱乏。
這些有加碼的投資人,現在應該是持續獲利中,把戰線延長到明年,對他們來說,只是賺多、賺少的問題,而且只要堅持到達停利點就一定出場的紀律,一定能鎖住戰果。
情況2》如果你8月沒有加碼定期定額,現在就不用加碼了,維持原來的定期定額扣款就好。
道理很簡單,如果4個月前你沒有加碼,表示你對投資市場有疑慮,你可能是擔心資金不夠,也可能是
害怕行情會拉回修正。可是這段時間下來,股市已比當時漲更多,這時才加碼,風險當然會更高,因此建議不要為了多賺一點錢去冒這種追高的風險。
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