基金投資教學
財金系副教授陳梅萍
資產配置術 7年賺1倍
撰文者：林淑玲
更新時間：2011-05-02
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▲醒吾技術學院財金系副教授、馬納國際財管顧問公司執行董事陳梅萍
每個人在投資時都想做到保本又獲利，可是能成功者少之又少，主要關鍵恐怕在於沒有做好資產配置。曾有美國學者於1991年對91檔大型退休基金的實證研究指出，資產配置決定了長期投資獲利的91.5%。做好投資組合配置比重，遠比挑選進出點或標的來得重要。
如果你對於這樣的結果質疑，醒吾技術學院財金系副教授、馬納國際財管顧問公司執行董事陳梅萍，以自身經驗證明：透過資產配置操作，資產7年能翻倍。
投資組合配置重要性
更勝挑對進出場時機與標的
對於很多人來說，陳梅萍似乎是個陌生的名字，可是在財富管理領域她可是小有名氣，目前是文化大學教育推廣部投資理財講座人氣講師、醒吾技術學院財金系副教授。之前於南山人壽任職時，也是動輒吸引千人聆聽的演講名師。
有趣的是，陳梅萍並非是金融投資背景出身，從大學到研究所鑽研的都是財經法律領域，然而，瞬息萬變的金融市場比硬梆梆的法條對她更具吸引力，研究所畢業後的第一份工作即到寶來投顧擔任研究員，從此與金融投資結下不解之緣。
後來陳梅萍轉往保誠投信、建弘投信（現改名為第一金）擔任基金經理人，總計操盤的52個月裡，績效贏大盤15.79%（資料來源：FundDJ基智網）。雖然投資成績不錯，績效評比壓力卻讓陳梅萍無法單純的操盤就好，有時得跟著市場起舞，她逐漸對操盤工作失去興趣，最後選擇離開投信，轉往財富管理領域發展。
沒想到，職涯的轉變，也改變了陳梅萍的投資方法。「在投信的時候，我基金都是一檔、一檔買，沒有停利停損、沒有做資產配置，結果投資8年下來，整體資產並沒有明顯增加。
後來從事財富管理工作後，接觸到資產配置觀念與作法，大約7年前我開始做資產配置，沒想到真的像研究結果一樣，做好投資組合配置真的比挑選進出點或標的更重要。」
7年前，陳梅萍拿出500萬元做資產配置，現在，資產已經逾千萬、翻了1倍之多。到底她怎麼做到的？有哪些竅門？主要是透過3大心法。
心法1：將資產劃分成3部位
為何要將資產配置成3個保守、穩健、積極部位？陳梅萍解釋，她的投資理念一定先想到風險，再想到報酬。「我常問大家，你投資到底是想維持本金？還是要求翻本？這兩個概念不同，保本是投入本錢100元，慢慢增加為101元、102元，速度雖慢，可是本錢永遠都在。翻本則希望投入100元本金能馬上漲到150元，但急漲也容易急跌，容易損失本金。」
陳梅萍強調，想藉由投資累積資產，保本非常重要，不能將全部資金都放到風險性資產裡，因為投資不是賭博，「如果本金沒有損失，就不需要追求翻本，讓資產陷入更大風險裡。」
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