蕭碧燕指出,採用定期定額,正是為了克服市場起伏,如果一心想著低檔再買,就會想等到更低點再進場,當市場突然反彈時,很容易錯過最甜美的好時機。所以,只要願意承認自己無法預測市場高低點,又想確實累積金錢的人,無論任何時機,都適合開始進行定期定額扣款,並且至少扣滿3年,才能經歷一個市場的景氣循環。
開始扣款之後,可能會遇到市場正在結束一個循環,淨值逐漸下跌,帳面上出現負報酬,此時也要保持鎮定繼續扣款,因為這正是買進更多單位數的時機,同時能累積夠多的投資部位;等到市場回春,淨值開始上揚,就能看到亮麗的成績,這就是所謂的「微笑曲線」。千萬不能中途放棄停扣,不僅前面白忙一場,還倒賠本金。
![▲持續扣款,才能在反彈時享受獲利](https://ism.bwnet.com.tw/image/pool/sm/2011/04/5c397b729ae421906c23143130279097.png)
3.確實停利》遇多頭市場,贖回再滾入
獲利並不能只是紙上談兵,蕭碧燕提醒,當基金到達停利標準,一定要落袋為安。以新興市場為例,停利點大約可以設在25%~30%,更積極或更保守的人,當然也可以彈性增減5%~10%。
很多人會煩惱,贖回一筆錢,應該放到哪裡?她建議,當要投資之時,最好能設定好目標。如果是為了儲備房屋頭期款或裝潢費用,時機一到,這筆資金就能拿來用;但若是為了更長期的目標,例如當作20年後的子女教育金,或30年後的個人退休金,那麼這筆錢就可以繼續滾入再投資。方法是把本金與獲利全部贖回,分成36個月,重新進場扣款,等待這筆財富繼續放大。
這個做法還有一個優點,假設3年後,因為生活支出增加,少了可持續投資的閒錢,那麼這筆獲利贖回的現金,就能當作繼續扣款的銀彈,為自己拉長戰線、增加贏面。
範例:王小姐每月扣款基金6,000元,36個月後報酬率20%,她該怎麼做?
停利→每月扣款6,000元,36個月報酬率20%,本利和25萬9,200元全數贖回
再投資→拆為36個月滾入投資,改為每月扣款7,200元(25萬9,200元÷36月)
蕭碧燕也指出,投資人在實務上,很也容易遇到以下問題;假設每月扣3,000元,一年後,報酬率已達到20%,但是本金只有3萬6,000元,獲利僅7,200元,此時該贖回嗎?
她給了2個思考方向,第一,因為已經到了停利點,可以選擇先贖回;第二,如果投資人認為獲利金額太少,當然也可以繼續放著扣款,參與下一次的景氣循環,等待累積更大的投資部位,最後可看到更豐碩的絕對金額。
4.彈性加碼》遇空頭市場,丟銀彈加速回本
不少經歷過金融海嘯的投資人,都忘不了當時市場急跌的震撼教育,當定期定額基金報酬率一路下探,甚至對半腰斬,蕭碧燕建議,投資人不僅要閉上眼睛續扣,若手邊的資金足夠,還可以利用她提出的紀律性加碼法,幫自己增快回本的速度,步驟如下: