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    Smart智富密技第76期

    觀念建立篇3

    綠角奉行指數型投資 免盯漲跌照樣賺錢

    撰文者:呂燕智2015-03-25
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    為追求較高報酬,VT經理人仍會適時調整各區域投資比重。這檔ETF向來壓寶最重的就是北美市場,成立迄今比重均在40%之上(詳見圖2)。

    2.道富國際公債ETF(SPDR Barclays Capital International Treasury Bond ETF):除了利用股市等高風險資產賺取報酬外,想透過債券降低整體風險的投資人,可以考慮道富國際公債ETF。這檔全球型債券ETF,追蹤標的平均債信評等是AA,屬高評等債券。

    代號BWX、由道富資產管理公司在2007年發行的債券ETF,又稱SPDR巴克萊國際政府債券ETF,因為追蹤的就是巴克萊全球公債指數(不含美國)。巴克萊全球公債指數反映的是美國以外、全球已開發國家投資級公債的表現,持有公債數約300多檔。

    這檔道富國際公債ETF截至今年2月底,總資金約17億美元,規模與流動性均佳。成立迄今,報酬率16%。2015年第1季前5大投資國家依序為,日本、英國、義大利、法國與德國,其中日本就占了22.9%。

    積極投資人可運用區域市場ETF 按比重投資全球股市

    上述操作方法是最簡便、直接的,只要買進一檔全球型股票ETF,就可以投資全球。對於更積極主動的投資人來說,其實也可以利用各市場的ETF與配置比重,自己組個全球型ETF。

    舉例來說,由於看好歐、美市場接下來成長力道優於亞州,綠角就將自己投資配置中80%的股票ETF比重再細分為美、歐各28%,亞太成熟市場與新興市場各12%(詳見圖3)。

    3 進場》定股投資,分散風險

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