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    Smart智富密技第76期

    疑難解惑篇1

    投資ETF 可融資、領配息嗎?

    撰文者:呂燕智2015-03-25
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    近年來,已有愈來愈多人在投資工具中加入了ETF,它簡便的交易特性讓投資人很快就上手。

    不過是否有些「眉角」你沒注意到呢?或是有些始終搞不清楚的疑問?就讓本篇來為你解惑。

    Q:國內購買ETF的管道似乎有不同選擇,哪種比較適合我?

    A:想購買ETF有2種管道。

    管道1》就像買賣股票一樣,透過證券營業員或自己從網路下單,就可以從股票市場(集中市場)買到ETF,最低單位是1,000股。

    交易成本包括一般手續費與證交稅,不過交易稅率是賣價的0.1%,比股票的0.3%來得便宜。這個管道對於原本已經開立證券戶頭、有股票交易經驗的投資人來說最方便。

    管道2》不管你有沒有證券戶、是否買過股票,也都可以像投資共同基金一樣,透過銀行理專買進ETF。無論單筆或定期定額皆可,買進的ETF須負擔0.6%手續費與0.2%信託管理費,以及大約0.3%?0.5%經理費。

    這個相對被動的買進方式,交易成本稍高,但優點是可以讓你在定期定額強制扣款的規律下,達到風險分散。況且毋須盯盤,較不易受市場波動影響心情或打壞投資紀律。

    Q:既然從股票市場直接買進ETF跟買股票方式雷同,那麼也有漲跌限制嗎?可以融資融券或零股交易嗎?

    A:ETF漲跌幅限制與追蹤標的連動,意即若追蹤指數有漲跌幅限制,ETF漲跌就會跟著受限(如台灣50漲跌限制與台股大盤相同)。

    但是如果該檔ETF連結標的是海外衍生性金融商品,大多不會有漲跌幅限制,不過詳情仍然要視個別ETF而定。另一點值得注意的是,槓桿型ETF漲跌幅限制會隨倍數同步放大。

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