而高股息的全名則為「元大台灣高股息證券投資信託基金」,和台灣50以市值篩選標的股的標準有所不同,它著眼的是現金股利殖利率。高股息會在「台灣50指數」與「台灣100指數」共150檔股票當中,挑選未來一年預測現金股利殖利率最高的30檔股票作為成分股,因此相較其他ETF,高股息會有更高的現金股利殖利率。
高股息也會在每年定期檢視它的成分股,不同於台灣50每季就審核一次,高股息則是於每年3月、9月進行半年度的篩選。其成分股的權重,是依照各公司的現金股利率決定,愈高者在高股息中占的權重就會愈大。
台灣50看重市值,高股息注重現金股利,投資人在這2檔ETF中,該如何知道哪檔比較適合自己呢?「台灣50是可以賺價差的,還有股息會保護你。」財經書暢銷作家施昇輝說。而高股息的股價波動更小,主要獲利來源為股利。因此投資人在選擇時,應該視自己想要以收息為主,還是想賺取價差為主。
另外,施昇輝認為,資金部位也是投資人選擇標的時的依據。目前高股息股價約在21元∼25元間波動,不但低於台灣50,而且價差波動小,因此能降低買進的負擔,比較適合需將心力放在工作上、不能常常看盤的年輕人。等他們存到更多錢,再考慮轉換持股至台灣50。
近2年,台灣50的股價在55元∼70元上下波動,股價較高,若不想購買零股,每次進場投資人得準備一定的資金,相較之下較適合高資產族操作。施昇輝補充,若要利用價差的方式從台灣50獲得顯著獲利,至少要有50張以上的部位,買進後才會有感覺。
操作心法3》從大盤指數與KD值,就可抓買賣點
因為台灣50和高股息屬性不同,所以在操作時也會各有差異。張美媛說,台灣50和台股連動性高,因此可以藉由觀察大盤指數,再搭配「金字塔投資法」買進與賣出。投資人需要抓出一個區間,張美媛舉例,台股近期可能會在7,500點∼9,000點之間波動,中間點為8,250點,因此漲過8,250點時賣出、跌破時買進,秉持著愈跌愈買、愈漲愈賣的原則。
但是,她也提醒,這個做法的風險在於抓錯區間。例如,當大盤才跌破8,250點不多就開始回升,如果投資人依照「金字塔投資法」(詳見圖2),只會投入部分資金,剩餘的會來不及投入,而錯失上漲的獲利空間。
施昇輝則提供用「KD指標」(詳見名詞解釋),判斷台灣50進出場時機點的方法。他表示,觀察大盤的日K值,當「K值<20」時買進,「K值>80」時賣出,是他過去長期判斷的方式。但是,施昇輝在2015年曾誤判市場情勢,在買進後數值幾乎沒有反彈至「K值>80」,導致他錯失許多賣出時機,因而套牢。施昇輝表示,在市場趨勢不同的情況下,可以修正K值判斷的方法。例如:在空頭時,當「K值<20」才要買進,當「K值>70」就要開始賣出。