選擇權是金融史上的重大發明，根據可考的歷史，早在西元前332 年即可瞥見其蹤跡，而在17 世紀著名的荷蘭鬱金香泡沫中，也有大量的選擇權相關應用，不過受累於過度投機交易造成的金融泡沫破滅，讓選擇權揹上「投機」惡名，一度在18 ∼ 19 世紀前半的倫敦，慘遭禁止交易。
人們對選擇權的喜愛、濫用，反映出它的威力與便利，至於對其產生的恐懼與誤解，則又源生自其內生的複雜性，此話怎說？因選擇權交易的是「權利」，而非實質商品，只要交易雙方有需要，即可針對此一需要，設計成某種權利來交易。譬如說，3 個月後我需要10 輛大卡車，只使用1個月，如果自己買10輛大卡車並不划算，也未必有足夠的現金支付，因此，向有10 輛大卡車的人租借或許是較佳選擇，但又怕到時租不到10 輛大卡車，針對這個難題，選擇權可發揮大作用，買方如果能找到願意賣出3 個月後可使用10 輛大卡車1 個月權利的賣方，難題就解決了，屆時，付出權利金的買方可行使這個權利，也可以不行使這個權利，而賣出這個權利的賣方則有義務要履約提供10 輛大卡車。
承上例，如果3 個月到期要交車時，市場上發生重大運輸需求，導致大卡車一車難求，此時，這個選擇權勢將奇貨可居，而權利的買方固可高枕無憂的行使借車權利，也可以用更高的價格賣給更需要大卡車的人，直接賺進價差。於此，不但可以見到選擇權便利的應用，亦透露出這項商品在投機泡沫中可能推波助瀾的巨大潛力。
然而，選擇權最大難處在「定價」。依上述案例，包括卡車租金可能波動的幅度、履約時間的遠近等等，在沒有電腦的時代，選擇權買賣雙方都隱隱約約感覺這些因子對權利金高低影響甚鉅，但如同所有複雜的機率遊戲，答案很難被正確計算。直到電腦發明，Black & Scholes 之選擇權評價模型問世，選擇權才卸下「金融巫術」的外衣，獲得基本的解決，買賣雙方也終於有理論價格可以參考，而非各憑「感覺」或「過去經驗」來交易。
選擇權市場不論國內外，近年均快速發展，相關研究亦如雨後春筍，研究選擇權數十年的許溪南博士，從理論推導到交易實務驗證均著力甚深，特別是在台指選擇權上，更是多見其獨到之處，不論學術研究或實務交易，有志此一領域者，絕不可錯過本書，衷心向諸位讀者強力推薦。