除權息行情是每年第2季到第3季期間,最為市場所津津樂道的題材,但近2年除權息行情略顯遜色,2014年受到大盤指數從9,500點高檔區拉回、課徵證所稅及「基亞事件」衝擊,2015年則因股利可扣抵稅額減半新制上路,引來大股東棄權息賣壓,加上大盤指數在當年4月~8月一口氣回檔近3,000點,也使得大股東不願太早回補股票,多數個股因而僅呈現貼息走勢。
不過,2016年因低利環境,吸引外資湧入投資平均約4%的高殖利率股,加上證所稅停徵、健保補充費門檻提高,參與除權息的稅費成本降低等,讓接下來的除權息行情有望再起,就連在台股有45年投資經驗的「平民股神」蘇松泙,也都看好2016年除權息行情將能較過往2年熱絡。
在前面篇章(詳見〈第2季投資篇2〉)了解選股方法後,讀者可以跟著籌碼高手麥克連的心法,波段操作這些類股,提高勝率。而且,若能掌握除權息行情的操作邏輯,也不只股票,就連股票期貨也都可以是操作標的。股票期貨的優點是槓桿倍數大,且當天就可以拿到除息的金額及除權所增加的持股單位,還不需要併入所得課稅,因此若選出的標的有股票期貨可操作,麥克連也不會錯過。
操作心法1
挑法人買超個股,基本面佳、均線多頭排列
首先,麥克連會從以下3個條件中依序挑選及蒐集除權息名單:1.法人持續買超或轉賣為買的個股、2.基本面佳、3.技術面多頭或是轉多的個股。
因為這樣挑選出的股票本質較優,股價在技術面及籌碼面也較為強勢,填權息機率較高。
接著他會把這些觀察名單的除權息日期記錄在個人行事曆上,提醒自己要記得加碼參與除權息行情。