高齡少子化＋年金改革，退休規劃成為全民重視議題
高齡化的台灣，伴隨著是生育率低的環境。根據「世界人口綜述」（World Population Review）2019年版的各國生育率排名報告，台灣的生育率在200個國家中名列「最後一名」，平均每位婦女僅生育1.218個孩子。在此氛圍下，退休規劃成為全民高度重視的議題。
在進行退休規劃時，常運用「所得替代率」作為衡量的方式。所得替代率指退休後平均每月可支配金額，與退休當時每月薪資的比例，所得替代率越高，意味退休準備愈充足，反之則否。
根據經濟合作暨發展組織（OECD）建議，退休後所得替代率至少要達到70％，才是較理想的水準。然而，若單純依靠政府與企業為我們準備的退休金，大約僅能達到40％～60％的所得替代率，以攸關近千萬名勞工退休權益的勞保來說，目前所得替代率約在50％左右，但勞保面臨收支逆差的問題愈來愈嚴重，2018、2019年均入不敷出，預估2026年將陷入破產危機，勢必走向改革，勞工未來恐面臨「年金少領、退休年齡延後」等風險。
目標日期基金，執行退休計畫的好幫手
由此可知，想擁有未來美好的退休生活不能完全靠政府，也不該將美好退休的希望訴諸於子女、配偶的身上，因此關於退休金的規劃，自行準備的部分愈發重要，且愈早開始準備愈好。但市場上金融工具如此之多，該如何從中選擇適合自己的工具與作法呢？
考量退休是將來一定會發生的事，要能不曝露在過高的風險之下，又要能穩健長期的準備退休金，這時，目標日期基金就成為近年許多人進行退休規劃的首選工具之一！
退休規劃選「目標日期基金」，指的是投資人只要選擇與退休年期接近的商品，例如2020年時考慮在20年後退休，即選擇2040年到期的「目標日期基金」，投資團隊將依據投資人的生命週期曲線（Glide Path），進行全球股債配置，搭配景氣週期動態調整，調整資產配置的風險度，例如愈接近退休日期，資產配置愈趨保守（詳圖1）。投資人只要選擇與自己退休時點相近的年份，透過單筆或定期定額投資，就可輕鬆執行退休計畫。
多元定期定額策略，讓投資人依需求選擇
而除了挑選適宜基金標的外，還需要留意因「自行選擇」投資時機與投資標的，而可能造成的損失。
首先，能意識到必須要靠自己準備退休金的投資人，通常偏好自行判斷進場時間，但不是每個人都具備足夠的投資專業，導致容易出現買高賣低的狀況，進而產生虧損。
再者，不少投資人選擇資產類別時，常是挑選最能受惠趨勢帶來優勢的少數產業、甚至單一資產類別作為標的，可是若對趨勢或是產業前景的掌握不當，有可能讓準備退休金的速度變慢，或是讓退休準備曝露在過高的風險之下，失去分散風險的意義。
因此建議投資人在進行退休規劃時，可採用基金定期定額方式投資，分散買高賣低的風險，並儘量採取資產配置的方式，配置多元化的投資工具。像是目標日期基金既適用於退休規劃，可隨著時間的進展，降低高風險資產的配置，也可搭配定期定額的投資方式，有紀律的分批進場，降低投資人常因市場波動，而在不同資產類別中頻繁轉換帶來的無謂損失。
透過定期投資 做好退休規劃
玉山銀行即針對不同民眾的配置需求，提供多元的基金定期定額規劃投資機制，像是「More利扣」讓投資人因應市場變化進行定期不定額投資，掌握資產累積的機會；「日日扣」則可選擇多日基金扣款，讓扣款可依資產配置需求更具彈性，財富累積更有效率；「大樂扣」可依扣款金額和次數享有最低3折手續費優惠，讓基金投資更輕鬆。透過定期定額與目標日期基金的搭配，讓投資人穩健踏上退休規劃的道路，實現自己的退休理想絕非難事。